2019年，当华为被美国等多个国家联合进行层层技术封锁时，包括院士、经济学家和产业资深人士在内的不少专家当时均认为华为将难以在芯片领域突围，未来将陷入严重的困境。

但在仅仅时隔三年后，华为如今不仅在5G手机芯片取得突破，在智能手机领域推出麒麟9000S处理器。同时，华为还在其他领域推出了多款处理器，这些芯片包括麒麟A2芯片、鸿鹄900芯片、昇腾910B AI芯片、麒麟9610A芯片和监控摄像头芯片等。分别应用在真无线耳机、智能电视、人工智能、汽车和安防监控领域。

目前，华为除了在智能手机、芯片、企业级网络通信设备、电信设备领域和云服务领域分别与苹果、高通、思科、爱立信和亚马逊等科技巨头竞争以外。华为还涉足自动驾驶、手机安卓操作系统、ERP、AI大模型、AI芯片和PC操作系统领域、分别与特斯拉竞争、谷歌、甲骨文、OpenAI、英伟达和微软等行业大佬竞争。

那么，在这些与华为竞争的美国科技企业当中，谁最先受到严重冲击？

高通将会首当其冲，未来中国对高通产品的需求将会大幅下降

由于中国企业在芯片领域不断取得突破，包括华为在内的中国企业未来对高通等国外企业的芯片产品需求将会大幅减少，仅以手机芯片为例。天风证券分析师郭明錤表示，预计自2024年开始，华为新机型将全面采用自家设计的新麒麟处理器，高通不仅将完全失去华为订单，还面临华为手机市场份额上升所造成的挤压风险。据《日经亚洲》报道，两位行业高管透露，华为的目标是在2024年，智能手机出货量达到6000-7000万部，相比今年和去年翻了一番。这将会抢占相当一部分手机企业的份额，从而间接影响高通的产品需求。

郭明錤预计高通在 2024 年对中国手机品牌的 SoC 出货量将减少 5,000–6,000 万颗，并且预计将逐年减少。

如果加上华为平板、手表、耳机、智慧屏、智选车、智能家居、安防监控、通信设备、云计算和数字能源等一系列产品在内，仅华为一家企业，需要从国外购买一百多亿美元的芯片，华为实现国产化后，从海外进口的需求将大量减少。与此同时，随着华为未来逐渐将各类芯片提供给中国国内其他企业使用，中国对高通产品的需求将会大幅下降。

英伟达将会同时受到华为和其他众多AI芯片企业的挑战

近日，华为发布多款AI产品，在算力方面，昇腾910芯片单卡算力已经可以与英伟达A100相媲美。其中值得一提的是，华为在近期举行的全联接大会2023期间正式推出了Atlas 900 SuperCluster，该平台成为了全球首款集成AI处理器和AI训练集群的人工智能计算机。该平台配备了华为自家研发的昇腾AI处理器，具有高效的AI计算能力和丰富的AI功能。

目前，Atlas 900 SuperCluster在全球AI训练超级计算机排名第一，比第二名快15%以上！ 同时，Atlas 900 SuperCluster也是目前世界上最节能的超级计算机之一。Atlas 900 SuperCluster对国家的意义远大于5G手机。

虽然受半导体生产工艺暂时落后，在单颗芯片的算力方面，与英伟达最新产品相比，华为仍然存在差距。但华为可以通过创新设计、系统架构优化、集群和云分布式等创新手段提升产品竞争力，从而提供相近的性能。

华为公司副董事长徐直军近日表示，能够支撑起国家算力的根本根基和可持续发展，甚至领先，不是没有办法。受半导体生产工艺的影响，单颗芯片的算力也许是不够的，但是基于集成技术，把多个CPU，多个AI处理器连接起来做成集群，然后利用云计算的分布式手段，是可以满足国家算力需求的。以集群和云服务作为算力基础设施的主要方向，这是解决方案之一。

英伟达的业务受益于全球范围内对算力的需求增加，而中国市场在其中扮演着重要的角色。根据英伟达财报数据显示，中国的数据中心业务需求占据了英伟达数据中心业务收入的20%-25%。这一比例巨大，说明中国是英伟达最重要的市场之一。

近日，工信部等六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》。计划提出，强化产业链供应链安全。加强产业链协同联动，逐步形成自主可控解决方案，鼓励算力基础设施采用安全可信的基础软硬件进行建设，保障供应链安全。就意味中国在未来的算力基础设施建议中，将会优化采用中国企业的产品，对英伟达等进口产品的需求下降。

而与此同时，越来越多的企业开始涉足AI芯片领域,竞争对手纷纷涌现。英特尔和AMD分别推出AI芯片、谷歌、微软、亚马逊和OpenAI 等关键客户也开始自研AI芯片，英伟达未来将会面临严峻的挑战。

其中，AMD和英特尔推出在AI芯片在某些关键性能指标上已可与英伟达旗舰产品媲美。虽然在软件生态系统方面，，AMD和英特尔与英伟达相比仍存在较大的差距，但AMD和英特尔正在通过并购等方式快速提升FPGA等方面的能力，AMD并购赛灵思、英特尔收购Altrea和Habana，打造了基于CPU、GPU和FPGA等AI解决方案。同时，AMD和英特尔也在快速补齐短板，打造自己的软件生态圈。

从微软和谷歌等一大批关键客户的角度来看，为了保障其未来的供应链安全和获得更有成本优势的AI芯片产品，降低其未来的采购成本。微软、谷歌等一大批关键客户将会积极扶持第二供应商和第三供应商。

同时，从AMD和英特尔的角度来看，为了快速切入市场，赢得关键客户，打造品牌，AMD和英特尔也会利用其产品种类、收入和利润相对多元化的优势，通过价格战，抢占市场。因此，凭借着关键客户的扶持和低价竞争，AMD和英特尔有望快速切入市场并占据相当部分的市场份额。

例如，根据《科创板日报》等媒体报道，据供应链人士透露，英特尔在国内市场推出的“特供版”AI处理器Gaudi 2连月来订单不断急升。Gaudi 2采用台积电7纳米制程，英特尔现已向台积电大追单，据了解，订单能见度已至2024年中，下一代采用台积电5/4纳米制程Gaudi 3也正加速2024年上市进程。

未来，英伟达AI芯片的市场份额将可能会出现较大幅度的下降、市场竞争的加剧和价格战的爆发也将会使得英伟达的利润率和公司估值同时出现下降，英伟达目前高达70%的毛利率和万亿美元的市值将可能会难以维持。

传奇投资人、投资机构Research Affiliates的董事长罗伯•阿诺特近期警告称，英伟达的股票在今年惊人的反弹之后形成了一个资产泡沫，如果泡沫破裂，可能引发更大范围的市场崩盘。罗伯•阿诺特同时将英伟达股票归类为“教科书式的市场大错觉”。

因此，从中短期来看，高通和英伟达的业务将可能会受到严重的冲击。除此之外，甲骨文和微软的ERP和PC操作系统将会在中国市场受到华为越来越大的挑战。