一、本周行情点评：暴力反弹 主要股指中上证是涨的最少的都快有5%，中证 500、科创 50、创业板指、深证成指、中证 1000、沪深 300、上证 50、上证分别上涨 12.86%、11.6%、11.38%、9.49%、9.15%、5.83%、5.54%、4.97%。行业普涨，成长尤盛，医药、军工、电子、电新都超过8%。 资金上北向是184亿，主要买入银行、食饮和非银，卖出的医药、家电和化工。 大盘温度64，20天离抛盘日4次。 二、下周行情研判：外围是AI战胜通胀，内部是反弹继续 春节外围发生的事情多，fed的data dependent在通胀数据压力下，降息预期从3月份，5月份，直接掉到了6月份。以为抢跑的会还回来，没想到，人家就是强大，除了sora，还有减肥药，直接无视通胀，股市一路拉上去。 现在的问题是，我们怎么办？节前是暴力上涨，节后还能继续吗？ 1基本面：1月下旬的PMI是49.2，但毕竟是上涨的。节前公布的金融数据倒是很客观，代表企业活力的M1直接从1.3%冲到了5.9%，剔除掉节日因素，也是很强的，当然能不能持续则是另外一回事。企业和居民的中长债都不算差。总体来说，经济面比想象的好点。 2资金面：降准0.5%，释放了1万亿的资金，总体资金面是宽松的。但宽货币总量指标M2-社融同比，1月份是-0.8%，而上个月是0.2%，反而有点紧了，主要还是M2还没有发力。等着LPR看能不能降点。 3情绪面：现在估计大部分人都在摩拳擦掌，准备大干一场回个本，毕竟春节出游、餐饮、电影数据在新闻一波波刷下，容易让人脑子热。外围股市的轰轰烈烈也让人眼馋，日经都冲过1991年来的新高了，而美股一路狂奔。 4技术线：几个基本的指标，上证换手率超过1%了，长阳也出现了，普涨几天了，此时估值低，是具备反弹基础的。 综述，下周将继续反弹。盘面上看已经有反弹走向反转的可能了，而基本面上M1，中长贷，PMI等都在改善，可持续性虽然存疑，但当下至少是开可以的，资金面上宽货币是确定性事件，虽然总量资金下降，但还有一个LPR可能会下调，这样可以形成宽货币闭环。 三、下周买卖提示：做短看长 当前反弹的方向在超跌成长，成长那么多方面，那个有催化剂呢？很显然，AI带动的科技线是重点。 1、AI视频：短期肯定是热点，sora能够让人类gg，但力度也肯定不如去年三四月chatgpt横空出世。 2、算力线：视频对数据量的要求，比文本肯定是指数级的增加，光通信首当其中。而看着人家在人工智能上一路狂奔，我们不想做人工智z的话，那就要好好搞搞自己的算力。 3、GLP1减肥药：这是ai外的另一个两点，礼来的市值超过1万亿美元了，是M7外的第一个万亿级公司。春节吃了那么多，是时候摸摸自己的肚子了，肚皮大了没…… 4、其他的基本面主题旅游餐饮，建议不要追，容易见光死。而影视则是可以结合AI视频的。还有像教育新规后带来的机会，都可以产生小水花，毕竟，这是在反弹的热浪中。 最后还是提醒，能不追高不追高哈！ 纯8卦不较真 ，纯自娱不推广 瀚勃master于静思庐