【摘要】国务院办公厅印发《关于推动成品油流通高质量发展的意见》；春节假期国内出游超5亿人次，旅游消费创新高；2025年春节期间全国网上零售额同比增长5.8%；1月央行对金融机构开展常备借贷便利操作共171.05亿元；广东：支持深圳建设国家低空经济产业综合示范区；7只ETF上市时间确定，蛇年首批公募资金即将入市；美股三大指数集体收涨，道指涨0.71%，英伟达涨超5%。
隔夜外盘
美东时间周三，美股三大指数集体收涨。截至收盘，道指涨0.71%，标普500指数涨0.39%，纳指涨0.19%。英伟达涨超5%，市值重回3万亿美元上方；奈飞、英特尔涨超1%，微软、Meta小幅上涨。特斯拉跌超3%，亚马逊跌逾2%，苹果小幅下跌，谷歌大跌超7%。热门中概股集体走低，纳斯达克中国金龙指数收跌2.26%，百度、蔚来跌超4%，理想汽车、拼多多、京东、阿里巴巴跌超3%，小鹏汽车跌超2%。
欧洲三大指数涨跌不一。截至收盘，英国富时100指数涨0.47%，法国CAC40指数跌0.44%，德国DAX30指数涨0.05%。
热点聚焦
1、国务院办公厅印发《关于推动成品油流通高质量发展的意见》
国务院办公厅日前印发《关于推动成品油流通高质量发展的意见》。其中提出，完善成品油流通管理制度。对成品油批发仓储经营实施备案管理，制定并严格执行全国统一的成品油零售经营资格准入标准。督促企业严格落实成品油台账管理规定，推进成品油经营企业信用分级分类管理。
2、春节假期国内出游超5亿人次 旅游消费创新高
2月5日，文化和旅游部公布最新数据显示，春节假期8天，全国国内出游5.01亿人次，同比增长5.9%；总花费6770.02亿元，同比增长7.0%。国内出游人次和总花费创新高。同日，国家税务总局增值税发票数据显示，春节假期，旅游相关服务销售收入同比增长37.5%。中国旅游研究院院长戴斌表示，“一路生花”的春节假日奠定了全年旅游经济高开高走的市场基础，有力提振了旅游强国建设和高质量发展的信心。
3、2025年春节期间全国网上零售额同比增长5.8%
2月5日从商务部获悉，据商务部商务大数据监测，2025年春节期间，全国重点零售和餐饮企业销售额同比增长4.1%，网上零售额同比增长5.8%。消费品“以旧换新”政策持续显效，全国各地掀起“换新潮”。重点监测零售企业家电、通讯器材销售额同比增长10%以上。
4、1月央行对金融机构开展常备借贷便利操作共171.05亿元
央行发布2025年1月常备借贷便利开展情况。为满足金融机构临时性流动性需求，2025年1月，央行对金融机构开展常备借贷便利操作共171.05亿元，其中隔夜期113.35亿元，7天期17.7亿元，1个月期40亿元。期末常备借贷便利余额为46.1亿元。常备借贷便利利率发挥了利率走廊上限的作用，有利于维护货币市场利率平稳运行。隔夜、7天、1个月常备借贷便利利率分别为2.35%、2.50%、2.85%。
5、上海发布优化营商环境8.0行动方案 推出58条任务举措
2月5日，上海召开全市营商环境大会并发布《上海市聚焦提升企业感受 持续打造国际一流营商环境行动方案》，即上海优化营商环境8.0行动方案，在深化世界银行对标改革、优化为企整体服务、优化涉企监管检查等五个方面安排共58条任务举措，推动营商环境建设再上新台阶。
6、广东：支持深圳建设国家低空经济产业综合示范区
近日，中共广东省委办公厅、广东省人民政府办公厅印发《广东省建设现代化产业体系2025年行动计划》。其中提出，深化低空空域管理改革，建设省低空飞行综合管理服务平台，开展低空文旅项目推广及产业培育。布局一批省级创新平台，争创1—2家国家级创新平台。支持深圳建设国家低空经济产业综合示范区、省垂直起降飞行器制造创新中心。
7、广东：加快启动布局人形机器人等重点领域研发项目
近日，中共广东省委办公厅、广东省人民政府办公厅印发《广东省建设现代化产业体系2025年行动计划》。其中提出，强化关键核心技术攻关。积极实施制造业重点产业链高质量发展行动计划，构建全过程创新链，推动全链条技术攻关和成果应用。深入实施“广东强芯”、“璀璨行动”、核心软件攻关、汽车芯片应用牵引工程等重大科技工程，在关键材料、器件、软件、装备等方面取得突破性成果。加快启动布局人形机器人、低空经济、商业航天等重点领域研发项目。
8、7只ETF上市时间确定 蛇年首批公募资金即将入市
伴随着投资者对蛇年行情的期盼，首批公募资金即将入市。截至2月5日收盘，一共有7只新成立的ETF产品确定了蛇年上市日期，累计上市交易份额超过15亿份，累计规模超过150亿元。如果从2025年开年算起，借道ETF入市的资金规模则超过了400亿元。
主题机会
1、国际金价续创新高 黄金板块业绩集体向好
近期，投资者的避险情绪升温，贵金属价格持续攀升，黄金期货成为表现最好的大类资产，伦敦金、COMEX黄金价格屡创新高。2024年度，全球黄金需求再次刷新纪录，各国央行及投资者大量购金推动市场需求。我国黄金投资持续火热，金条和金币总需求量创近11年新高。受此影响，黄金板块上市公司业绩向好，行业景气度提升。目前已有7只黄金股公布2024年度业绩预告，其中4只个股预计净利润同比增长，2只个股预计扭亏为盈，报喜比例超过85%。以预告净利润同比增幅下限来看，赤峰黄金预增幅度最高，达到115.19%，湖南黄金、山金国际紧随其后，分别为60%、50.25%。
2、OLCD面板竞争格局持续优化 电视面板价格预期涨势持续
根据TrendForce集邦咨询旗下面板研究中心最新调研数据，2025年2月，电视面板价格预期涨势持续；显示器、笔记本面板价格持平。其中43英寸电视面板均价预期为65美元，较前月上涨1美元，增长1.6%；32英寸电视面板均价预期为35.5美元，较前月上涨0.5美元，增长1.4%。由于需求疲软，全球显示面板销售额2022年至2023年出现下滑。2024年，群智咨询预计在TV引领下，各终端应用需求回暖，显示面板销售额将同比增长13%。同时随着混合式AI的正式落地，2024年成为端侧AI设备的元年，预计未来AI将驱动手机、PC、XR、TV等各终端产品形态、规格、技术的持续丰富，叠加新一轮的换机需求，预计2024年至2028年显示面板销售额将持续增长。长期来看，OLCD面板竞争格局预计将持续优化，TV面板价格中枢和稼动率中枢有望逐年提升，折旧高峰后利润有望进一步释放。
3、有望迎来商业化量产元年 人形机器人板块投资机遇凸显
近期，人形机器人行业迎来多重因素催化，海内外具身智能最新动态不断提升行业关注度。Wind数据显示，万得人形机器人概念指数2月5日大涨3.28%，自2025年1月6日以来涨幅高达20.10%。业内人士表示，人形机器人作为未来科技的重要方向，正逐渐走向市场。2025年，国内外人形机器人龙头企业纷纷布局AI机器人赛道，人形机器人产业将迈入一个新的发展阶段，有望迎来商业化量产元年，相关板块投资机遇值得关注。
公司新闻
1、杭钢股份：与DeepSeek系统开发、应用等核心技术无关
杭钢股份(600126)2月5日晚间发布澄清公告称，公司关注到媒体有关于子公司DeepSeek部署适配的相关报道，现将相关情况予以澄清：公司主营业务为钢铁及其压延产品的生产和销售，钢铁及相关业务营业收入占比超过总额的90%，短期内公司主营业务不会发生变化；公司与DeepSeek系统的开发、应用等核心技术无关，且与杭州深度求索人工智能基础技术研究有限公司无任何业务往来。
2、三六零：公司暂未向DeepSeek提供任何服务
三六零(601360)2月5日晚间发布股票交易异动公告称，在DeepSeek基于MIT开源协议的生态环境下，公司旗下的部分产品进行了DeepSeek的接入与本地化部署；公司暂未向DeepSeek提供任何服务。
3、光线传媒：源自《哪吒之魔童闹海》营收为9.5亿至10.1亿元
光线传媒(300251)2月5日晚间公告，公司及子公司出品、发行的影片《哪吒之魔童闹海》已于1月29日起在中国大陆地区公映。截至2月4日，公司来源于该影片的营业收入区间约为9.5亿元至10.1亿元。
4、北京文化：源自电影《封神第二部》营收为9000万至1.2亿元
北京文化(000802)2月5日晚间公告，公司出品、制作、发行的电影《封神第二部：战火西岐》已于1月29日9时起在中国大陆地区公映。截至2月4日，公司来源于该影片的营业收入约为9000万元—1.2亿元。
5、光韵达：拟向控股股东子公司定增募资不超3.72亿元
光韵达(300227)2月5日晚间披露2025年度向特定对象发行A股股票预案，拟向公司控股股东的全资子公司深圳市隽光投资控股有限公司发行股票，发行价格6.41元/股，发行数量不超5800万股，募资总额不超3.72亿元，全部用于补充流动资金。
6、慈星股份：终止筹划购买资产事项 股票复牌
慈星股份(300307)2月5日晚间公告，因筹划发行股份及支付现金购买武汉敏声新技术有限公司控股权并募集配套资金事项，公司股票自1月15日开市时起停牌。经交易相关方商讨研究决定终止筹划此次交易事项，公司股票将于2月6日（星期四）开市起复牌。
7、菱电电控：拟购买奥易克斯98.43%股份 6日复牌
菱电电控(688667)2月5日晚间披露重组预案，公司拟发行股份及支付现金购买江苏奥易克斯汽车电子科技股份有限公司（简称“奥易克斯”）98.43%股份，交易价格尚未确定。公司与奥易克斯均从事汽车动力电子控制系统业务，双方在多方面具有协同性。此次交易完成后，有利于双方整合市场资源形成合力，推动EMS产品国产替代；有利于双方进行供应链体系整合，提高公司盈利能力。公司股票2月6日复牌。
8、中贝通信：中标约3.57亿元智算中心采购项目
中贝通信(603220)2月5日晚间公告，公司参与了金开新能伊吾数字科技有限公司“新疆哈密伊吾县智算中心项目软硬件设备及集成服务采购”项目投标，并于近日收到成交通知书，成交金额合计约3.57亿元。
9、航宇科技：与海外客户签长期供货协议 总额约4.73亿元
航宇科技(688239)2月5日晚间公告，公司近日与某国际商用航空发动机领域客户（简称“某海外客户”）签署长期供货协议。基于协议约定，某海外客户将于2025年—2030年期间向公司采购总额约6500万美元（约合4.73亿元人民币）的航空发动机锻件产品。
10、亚太股份：获某大型汽车集团定点 预计销售总额约10亿元
亚太股份(002284)2月5日晚间公告，公司近日收到国内某大型汽车集团的定点通知，公司将为该客户两款新能源车型提供集成制动控制模块（IBS onebox）产品。根据客户规划，上述项目生命周期5年，预计将于2026年一季度开始量产，生命周期销售总额约为10亿元。
11、丰茂股份：获客户项目定点 预计销售总额约1.7亿元
丰茂股份(301459)2月5日晚间公告，公司近日收到国内某知名车企（简称“客户”）出具的供应商定点通知邮件，公司将为该客户的某款新能源车型开发并供应电池管路、电机管路及电池缓冲片产品。根据客户规划，此次定点项目生命周期为7年（2025年—2031年），预计生命周期内销售总额约1.7亿元（其中电池管路、电机管路销售金额预计为0.7亿元，电池缓冲片产品销售金额预计为1亿元）。
12、东方电热：子公司签订100吨预镀镍材料购销合同
东方电热(300217)2月5日晚间公告，近日，全资子公司江苏东方九天新能源材料有限公司（简称“东方九天”）与国内某著名精密结构件生产企业及乐通精密零部件（滁州）有限公司签署购销合同，为其生产100吨预镀镍钢带（合计），上述客户为北美知名新能源汽车生产企业电池材料供应商。该合同是公司动力电池用预镀镍材料的首次量产合同，对公司推动转型升级具有积极意义。
13、金开新能：签署6912万元人工智能算力技术服务合同
金开新能(600821)2月5日晚间公告，全资子公司金开伊吾与无问芯穹（北京）智能科技有限公司1月27日签署《人工智能算力技术服务合同》，合同含税金额为6912万元，合同服务期为12个月。
14、五洲特纸：拟29.4亿元投建年产60万吨化学浆项目
五洲特纸(605007)2月5日晚间公告，公司下属全资子公司五洲特纸（江西）拟投资29.4亿元，建设年产60万吨化学浆项目，预计工程总工期30个月。
