温馨提示：一颗种子能否顺利生根发芽、长大成为一棵大树，不光取决于种子本身。另外还需要看种子生长的土壤、光照、水源、动物等客观环境。而资讯犹如种子，能否影响股价上涨，也需要看当时市场所处的客观环境。冷静、理智、客观的分析和决策是投资和投机成功的非常重要的前提。 一、投资资讯 1、中钢协加快研究推进产能治理和联合重组　供给端有望收缩 据媒体报道，中国钢铁工业协会近日召开信息发布会称，将加快研究推进产能治理和联合重组。中钢协已着手加快相关研究、开展专项调研，研究提出促进联合重组和完善退出机制的一揽子相关政策建议。 据了解，钢铁行业进入“存量优化”阶段的特征日益明显。钢铁产量小幅下降，国内需求强度进一步减弱，粗钢表观消费量降幅大于产量降幅，供需矛盾突出，钢材价格持续低位，钢材出口增加，叠加原料价格易涨难跌等因素影响，行业利润同比明显下降，行业运行持续呈现高产量、高成本、高出口、低需求、低价格、低效益的“三高三低”局面。工信部近日表示将着眼健全绿色低碳发展机制，制定出台《制造业绿色低碳发展行动方案》，聚焦钢铁、电解铝等重点产品，同时中钢协也进一步表态“加快研究推进产能治理和联合重组”，未来钢铁供给端存在收缩性的可能，行业向上弹性或将进一步加大。就钢铁板块而言，考虑到当前行业盈利已经处于底部，宏观政策刺激叠加供给收缩，板块景气度存在显著向上空间。 A股中，可关注酒钢宏兴（600307）、华菱钢铁（000932）等。 2、智谱AI上线最新“自主智能体”　AI Agent开启新篇章 10月25日，智谱AI推出相似产品——自主智能体AutoGLM，智谱将其称为是一个可模拟用户点击屏幕的手机操作助手，以及点击网页的浏览器助手。与OpenAI的AI Agent相似，智谱清言AutoGLM模型，也无需用户手动操作示范，不受制于简单的任务场景或API调用，即可替代人类在电子设备执行操作。目前，智谱AutoGLM可适配微信、淘宝、美团、小红书等8款知名应用软件，覆盖日常生活常用的线上聊天、网购、社交、地图、酒店火车订票等功能。 近期，微软、谷歌相继推出AIAgent应用，基于复杂多模态数据的处理能力，AIAgent可辅助用户完成复杂推理任务并在实际工作场景中赋能效率提升。国内层面，近期国产多模态AI应用生态呈现爆发式增长态势，同时国内厂商相继推出面向各行业的AIAgent应用。分析师认为，AIAgent应用的爆发反映出国产多模态AI大模型能力的显著提升，处理多模态数据能力的提升也为未来AIAgent应用落地奠定基础，未来有望深度赋能用户各细分场景的使用效率，打开商业空间。 科大讯飞（002230）推出面向教育、医疗、司法、政府服务等领域的AI助手，未来有望深度赋能各行业企业用户在细分工作场景中的效率提升。 彩讯股份（300634）推出一站式AI应用开发平台Rich AIBox，可实现多个基座大模型统一接入、企业私域知识库无缝衔接以及多场景智能体可视编排，助力企业快速构建AI应用。 3、促进全国普及 以高质量发展激发冰雪经济活力 10月25日召开国常会。会议部署以冰雪运动高质量发展激发冰雪经济活力的有关举措。会议指出，近年来我国冰雪运动加快普及，冰雪旅游、冰雪产业蓬勃发展。要进一步扩大冰雪运动群众基础，广泛开展群众性冰雪运动，推动青少年冰雪运动发展，提升冰雪运动竞技水平，发展冰雪项目竞赛表演产业，巩固和扩大“带动三亿人参与冰雪运动”成果，促进冰雪运动在全国普及发展。要提升冰雪经济全产业链发展水平，因地制宜发展差异化、特色化冰雪旅游，强化冰雪装备研发创新和品牌建设，不断提升产品质量和产业附加值。要培育一批冰雪领域龙头企业和专精特新中小企业，加强冰雪场地设施建设，提升配套服务水平，丰富冰雪消费产品，优化冰雪消费环境，健全冰雪标准体系，推动冰雪经济成为新的增长点。 目前，我国冰雪产业呈现出市场规模不断扩大、消费需求更加多样、产业链不断完善、冰雪装备出海火热等发展新态势。未来，在亚洲冬季运动会、第十五届全国冬季运动会等大型冰雪赛事的接连举办下，我国冰雪产业也将进入持续高速增长阶段。2024国际冬季运动（北京）博览会发布的《中国冰雪产业发展研究报告（2024）》显示，我国冰雪产业规模已从2015年的2700亿元快速增长至2023年的8900亿元，2024年将达到9700亿元，预计明年将突破10000亿，达到10053亿元。 A股公司中，探路者（300005）成立合资公司经营造雪设备和雪场施工、推出冰雪服装、运动装备，投资冰世界等多个冰雪项目。 奥瑞金（002701）是北美职业冰球联赛波士顿棕熊队在中国所有公开推广冰球活动中的唯一合作伙伴；投资8000万在北京建设国际标准的冰球场馆，并开展冰球培训、赛事运营、体育衍生产品开发等业务。 4、战乱或影响缅甸稀土出口 供需面持续改善 据报道，缅甸克钦独立军（Kachin Independence Army，KIA）近日宣布，已经控制该国稀土矿区，但未透露如何处置采矿活动。加拿大稀土和电池金属研究企业阿达姆斯情报公司（Adamas Intelligence）发布投资提示称，反叛武装控制该地区可能影响稀土精矿出口。 缅甸是中国最大的稀土进口来源国，特别是中重稀土，主要应用于我国南方企业，一定程度上填补了南方稀土需求与指令计划的缺口。据海关总署公开数据，今年1至9月，我国从缅甸进口的稀土矿及相关产品数量为3.964万吨，大约是中国稀土进口总数量的39.54%。近日缅甸内战烽烟再起，给该国的稀土出口蒙上阴影，或将导致我国中重离子型稀土矿供给大幅收缩。10月1日《稀土管理条例》正式实施，有望对现有稀土供给格局进行优化。随着新能源产业的发展，稀土下游需求却不断提升，行业供需面正在不断改善，稀土价格上涨在所难免。 A股公司中，厦门钨业（600549）是国家六大稀土集团之一，完成了对福建省稀土资源的整合，拥有完整的稀土产业链。 广晟有色（600259）是广东省稀土产业集团唯一稀土上市平台，我国重要的中重稀土产地。 5、农业农村部两重磅文件齐发 大力发展智慧农业 农业农村部印发《农业农村部关于大力发展智慧农业的指导意见》、《全国智慧农业行动计划（2024—2028年）》。 《指导意见》提出，要全方位提升智慧农业应用水平，包括推进主要作物种植精准化、设施种植数字化、畜牧养殖智慧化、渔业生产智能化、育制种智能化、农业全产业链数字化和农业农村管理服务数字化等7项重点任务。《指导意见》强调，要加力推进智慧农业技术创新和先行先试，重点是加快技术装备研发攻关，建设智慧农业引领区，健全技术推广服务体系。同时，《指导意见》明确，要有序推动智慧农业产业健康发展，关键是加强标准体系建设，强化数据要素保障和人才队伍建设。为推动《指导意见》落地实施，专门组织制定了《行动计划》，部署实施智慧农业公共服务能力提升、重点领域应用拓展、示范带动3大行动。 A股相关概念股有托普云农（301556）、智慧农业（000816）等。 6、房地产预期逐步改善 楼市“银十”含金量提升 　　据深圳特区报，10月1日-26日，深圳全市新建商品住宅网签认购10030套，合计102.93万平方米，日均认购量约390套、近4万平米房，这将是近年来深圳新房市场交易量的新高。 　　据报道，10月13日、19日，深圳龙华区深业上城学府、光明区中建观玥项目先后开盘售罄，这也是近年来少有的非限购区域项目“日光”。10月22日，深圳市住房和建设局公示了2024年四季度计划入市商品房房源信息情况，数据显示，四季度计划入市商品房项目37个，预计供应房源13744套、近150万平方米，其中住宅11180套、约110万平方米。从入市项目来看，南山、宝安两区是供应大户，优质项目市场期待已久，预计将继续带动市场热度。各大房企购销两旺，11、12月市场有望延续供需两旺势头，市场止跌回稳态势将进一步巩固。 　　另外，据中原地产研究院统计数据，9.30新政后，10月1日-24日北京二手房住宅网签量达11699套，预计10月二手房网签量将超过1.6万套，有望达到近19个月以来最高值。实际成交方面，监测数据显示，10月1日-24日，北京二手房实际成交量已经超过2万套，同比上涨幅度超过150%；中原地产分析师预计，北京10月市场成交量有望达到2.5万套，或创2017年以来10月同期最高值。 　　随着“降成本、降门槛、提预期”的政策“组合拳”推出和落实，各方对后期房地产市场持乐观态度。国家统计局近期对70个大中城市房地产开发企业和中介机构进行了月度问卷调查。结果显示，9月份表示经营乐观的新房从业人员占比较上个月提升了10个百分点，二手房提升6.5个百分点。这表明，当前信心提升效果非常明显。 　　利好政策叠加效果开始显现，“银十”表现有望“超预期”，且考虑政策在加码进程中，头部企业可优先着眼配置，如招商蛇口(001979) 、万科A(000002) 等。 7、家纺消费信心逐步回暖 关注龙头估值修复 　　购买咖啡机和被子、床上套件、枕芯、毯类、软床垫、家居服等6个家纺品类，也能享受2024上海市加力支持绿色智能家电家居消费补贴政策。近日，上海市商务委会同市住建委、市经信委在网站及官方微信公众号公示新增补贴品类和参与企业名单，新增了咖啡机和6个家纺品类，使补贴商品达到67类。 　　另外，为加强产销对接，共同引领家纺消费升级，激发家纺消费潜力，10月27日，由商务部、中国纺织工业联合会主办的首届全国家纺消费节暨第二届中国南通国际家纺交易会在中国叠石桥国际家纺城盛大开幕。通过开展丰富多彩的棉纺织品消费活动，推动家纺消费规模拓展和质量提升，必将更好统筹两个市场，提高内外贸一体化水平。 　　继7月份服装增速筑底后，虽然增速尚未转正，但已经连续两个月出现降幅收窄趋势。四季度服装零售环比三季度整体会继续呈现优化趋势。一方面政府通过财政、货币等形式促进经济发展，针对地产、金融、民生等推出多项刺激政策，对消费信心恢复起到一定作用。另一方面，天气逐步转冷，异常天气导致的终端客流影响将有所削弱，终端客流有望恢复。 　　可关注纺织制造龙头开润股份(300577) 、华利集团(300979) ，以及家纺龙头富安娜(002327) 等。 8、国产大飞机C929开展初步设计 供应链有望受益 　　在近日举行的第二届中国航协航空大会上，中国商飞党委书记、董事长贺东风在大会发言时表示，C919大型客机已进入多用户运营的新阶段。截至目前，C919累计交付11架飞机，运营1.3万小时，载客70万人次。贺东风还透露，C929宽体客机正在开展初步设计和供应商选择。 　　C929是我国首款按照国际通行适航标准自行研制、具有自主知识产权的喷气式远程宽体客机。C929基本型座级280座，航程12000公里，可以广泛满足全球国际间、区域间航空客运市场需求。据《中国商飞公司市场预测年报（2022-2041）》预测，未来20年，中国航空运输市场将接收喷气客机9284架，其中双通道客机2038架，中国航空市场将成为全球最大的单一航空市场。 　　随着C929项目的推进，相关的供应链公司也将迎来新的发展机遇。相关公司中，广联航空(300900) 作为中国商飞的供应商近年来持续参与C919、C929的研发制造任务； 爱乐达(300696) 聚焦航空零部件关键件、重要件、复杂零件以及小批量件柔性生产制造。业务产品包括商飞ARJ21、C919、C929、西飞MA700、通飞AG600等国产机型等； 航天环宇（688523） 子公司飞宇公司中标了“C929项目复材工装框架协议项目”，同时正在研制多个类型的C919部装产线工艺装备，为国产大飞机的批产助力。 9、韩国工用电价大涨 半导体等用电大户成本增加 　　根据韩国产业通商资源部和韩国电力公社发布的用电价格上调方案，从10月24日起，韩国工业用电价格将平均上涨9.7%。其中适用于大企业的电费涨幅创历史新高。具体来看，三星电子、SK海力士等大企业适用的电费涨幅达10.2%，创下历史最高涨幅，适用于中小企业的电费涨幅为5.2%。 　　以韩国企业中用电量排名第一的三星为例，此次电费上调后，三星电子每年电费需要多交超3000亿韩元（约合人民币15亿元）。韩国是全球半导体的重要部分，而存储芯片是韩国极为依赖贸易出口的经济的最大驱动力，韩国拥有全球最大的两家存储芯片生产商三星电子、SK海力士。这两家公司正在竞争向英伟达供货，并竞相开发一种更先进、利润更丰厚的内存，即名为HBM的存储芯片。此次韩国电价上调，或意味着HBM的存储芯片成本增加，或变相利好国内相关产业链。 　　HBM存储芯片相关上是公司有兆易创新(603986) 、华海诚科(688535) 及太极实业(600667) 等。 10、玻纤价格季度环比提升 巨头继续推进结构性复价 在10月25日召开的三季报业绩会上，中国巨石副总经理、董事会秘书丁成车在回复玻纤产品复价走势时表示，公司自3月25日玻纤产品复价以来，从季度环比来看，价格稳步提升；产品销量也有明显增长，特别是在风电、热塑等中高端产品领域。四季度和明年将继续推进结构性复价，尤其是长协未提价部分。 　　玻璃纤维是一种性能优异的无机非金属材料，通常用作增强型、替代型材料。从生产特点看，玻纤产业技术与资金门槛较高，一条年产12万吨的粗纱产线需要约12亿元固定资产投入，同时与玻璃类似、生产具有连续性特征，遵循8-10年的冷修周期。从下游需求看，玻纤应用领域广且持续拓宽，目前全球玻纤应用在基建和建筑材料、交通运输、电子电气、工业设备、能源环保，分别占35%、29%、14%、12%、10%。2012-2022年全球玻纤产量从530万吨增加至1041万吨，CAGR为7.0%，2022年我国玻纤产量占全球比重高达66%。 　　玻纤行业过去两年景气度下行、价格大幅下滑，行业盈利亏损严重。随着头部企业积极调整策略，叠加供需格局有所改善，二季度以来玻纤价格明显回升，有望带动下半年企业业绩同比逐步改善。后续行业高集中度叠加头部企业稳价意愿强烈，玻纤尤其电子纱价格不宜悲观。 建议关注头部企业如中国巨石(600176) 、中国巨石(600176) 、中材科技(002080) 。 11、三星新专利探索智能戒指未来 可灵活贴合手指 　　三星电子近日公布的一项专利显示，其第二代Galaxy Ring可能将包含一项创新尺寸调整功能，可以灵活贴合不同尺寸的手指，旨在提供更贴合的佩戴体验和更准确的健康数据读取。 　　随着智能穿戴设备的市场需求日益增长，三星的这一创新有望进一步拓宽其在可穿戴设备市场的份额。据市场研究机构Canalys的报告，智能戒指市场在2023年全球市场规模已达到2.1亿美元，同比增长16.7%，预计未来几年将保持高速增长。三星的这一专利，不仅体现了其在技术研发上的持续投入，也可能成为推动智能戒指市场增长的新动力。 　　行业公司中，奋达科技(002681) 已提前布局并积极研发智能戒指相关产品，与客户积极洽谈合作； 天键股份(301383) 在健康医疗领域以自主品牌为主，智能戒指以“RAPTGO”为品牌，具有心率、血氧、睡眠、运动监测等功能。 12、政策利好不断 关注人工智能产业链投资机会 　　10月24日，国务院国资委举办的中央企业人工智能特训班开班。国务院国资委党委书记、主任张玉卓出席开班式讲话强调，中央企业要采取有力措施加强人工智能人才培养、引进和使用，着力打造一支高水平、专业化人工智能人才队伍，为国资央企培育新质生产力、推进高质量发展提供坚实人才支撑。 　　此外，近期地方人工智能扶持利好不断。25日，成都发布36项人工智能应用场景建设需求清单。26日，2024年北京市数字教育工作推进会上，《北京市教育领域人工智能应用指南》发布。《指南》明确了以“智”助教、以“智”助学、以“智”助评、以“智”助育、以“智”助研、以“智”助管6大重点应用领域、29个典型场景，覆盖人工智能在学校教育中的所有关键应用层面。今后，《指南》将随技术进步和教学需求实现年度更新。 　　随着政策的持续推动和技术的不断发展，人工智能产业链发展有望提速，行业龙头有望受益，建议关注科大讯飞(002230) 、寒武纪(688256) 等。 13、医保谈判竞价正式开始 有望促新一轮创新药放量 　　27日，2024年医保目录现场谈判竞价在北京正式开始。根据此前公布的信息，27日-30日4天的时间里，将有162个药品参加现场谈判和竞价。早在7月5日的国常会审议通过了《全链条支持创新药发展实施方案》，政策出台后首次迎来国家医保谈判，创新药也有望获得更多的政策倾斜。 　　另据国家药品监督管理局药品审评中心消息，为进一步鼓励药物研发创新，促进生物医药产业高质量发展，加快新药好药上市，经请示国家药品监督管理局同意，2024年11月1日起，对创新药以及经沟通交流确认可纳入优先审评审批程序和附条件批准程序的品种上市许可申请提供受理靠前服务。 　　政策利好不断催化，可关注汉森制药(002412) 、药明康德(603259) 等。 二、公司资讯 1、新兴铸管：国内首条全钒液流电池自动化生产线产品下线 据新兴铸管（000778）官微消息，10月25日，公司国内首条全钒液流电池自动化生产线产品下线暨风、光、储一体化零碳车间正式启动，意味着新兴铸管在储能电池领域发展迈出新步伐。公司将以全钒液流电池作为储能电池的战略突破口，推动全钒液流电池产业化发展，致力打造“全钒液流电池全产业链+绿电新能源+共享储能电站”一体化现代化企业，推动传统产业优化升级和战略性新兴产业发展。 2、四会富仕：800G光模块PCB产品小批量订单交付 据四会富仕（300852）官微消息，近日，公司800G光模块PCB产品顺利通过客户认定评价并开始小批量订单交付。这是公司在保持工业控制和汽车电子等优势领域客户群的同时，在通信领域取得的一次重大进展。公司通过技术上的发明创新，成功地实现了集邦定板、HDI、金属基板各种难度于一体的光模块PCB的制作与量产。我司3+4+3多阶HDI结合埋嵌铜块的创新工艺，经实际验证能满足光模块PCB对精度与散热性能的高标准与高要求，赢得了客户的赞许与认可。 三、公司公告 达刚控股（300103）实控人拟变更为陈可，股票10月28日复牌。 兖矿能源（600188）全资孙公司荣信化工拟投资年产80万吨烯烃项目，投资金额95.74亿元。 中材科技（002080）拟13.02亿元投建年产2600万米特种玻纤布项目。 嘉泽新能（601619）拟投资约3.94亿元建设共享储能电站项目。 骄成超声（688392）计划总投资8亿元开展“骄成超声总部基地及先进超声装备产业化项目”。 溯联股份（301397）拟3亿元投建新能源汽车流体系统智能化工厂及芜湖研发中心。 荣科科技（300290）拟发行股份及支付现金购买敬在信息控股权，将实现业务在医疗信息化领域的持续延伸。 格灵深瞳（688207）拟增资、收购股权等方式取得国科亿道控制权，开拓军工领域智能化业务。 广汇能源（600256）拟20.49亿元转让伊吾能源开发公司40%股权，引入淖毛湖东部煤矿战略合作方。 华工科技（000988）近日在电话会议上表示，海外市场方面，公司已在多家头部客户进行不同的400G、800G以及1.6T产品的测试。800G LPO产品已获得明确需求。 思特威（688213）第三季度净利润同比增长14182%； 华北制药（600812）第三季度净利润同比增长2035%； 河化股份（000953）前三季度净利润同比增长2172%； 韦尔股份（603501）前三季度净利润同比增长545%。 常山北明（000158）公司拟实施资产置换，拟引入与软件业务有协同效应的新能源及智慧城市业务，剥离纺织业务。 豪悦护理（605009）拟通过现金方式收购丝宝护理100%股权。 人福医药（600079）控股子公司司美格鲁肽注射液获临床试验批准。 粤传媒（002181）子公司参与万联证券增资扩股。 川发龙蟒（002312）拟1.08亿元收购国拓矿业51%股权。 新大陆（000997）拟3.5亿元—7亿元回购股份。 四、新股申购 和邦转债（113691）：申购代码：754077，信用评级：AA，转股价值：103.00。 -------------------------------- 注意：内参更新时间为周日、周一、周二、周三、周四晚间22点左右（偶尔会推后一点时间）。周五和周六晚间不更新，节假日不更新。 【免责声明】 本资讯中的信息主要来源于时报财富资讯、中证快报、上证早知道等公开资料，本号对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。资讯中的内容和观点仅供参考，并不构成对所述证券买卖的投资建议。股市有风险，请理性分析、理性投资！