昨天日本央行加息落地，今天凌晨美联储主席鲍威尔释放“9月首降”信号，美元指数、美债收益率均走弱，美元指数一度跌破104关口，美十债收益率跌考验4%关口，美股科技股迎来大反弹，英伟达暴涨近13%，纳指大涨2.64%。

今天亚太股市多数上涨，日经225大跌近2.5%，A股遭遇8月开门绿，港股恒生指数也小幅下跌0.16%。

具体来看今天的重磅消息：

昨晚美国公布的7月ADP就业人数增加12.2万人，为今年1月以来最小增幅，低于市场预期的15万人。

今天凌晨美联储议息会议召开，美联储将联邦基金利率目标区间维持在5.25%至5.50%不变，符合市场预期。

美联储主席鲍威尔在随后的发布会上表示：九月份降息“可能在考虑之中”，委员会的共识正逐渐接近于降息，最快9月份就会下调政策利率。交易员预计美联储今年将降息70个基点，高于早些时候的64个基点。

美国6月小非农就业数据不及预期再加上鲍威尔释放降息信号，昨晚美十债收益率继续大跌，创下3月份以来新低，将考验4%关口。

美国经济韧性犹存，衰退担忧缓解，再加上降息将近，昨晚国际油价全线大涨，美油8月合约涨5.23%，报78.64美元/桶。布油9月合约涨4.41%，报81.51美元/桶。国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.69%报2493.4美元/盎司，COMEX白银期货涨2.23%报29.16美元/盎司。

昨晚Meta、ARM发布财报：Meta第二财季营收390.7亿美元，分析师预期383.4亿美元；第二财季广告收入383.3亿美元，同比增长22%；第二财季经营利润148.5亿美元；分析师预期145.9亿美元，Meta盘后涨超6%。ARM预计第二财季营收7.8亿-8.3亿美元，分析师预期8.062亿美元；预计第二财季调整后每股收益0.23-0.27美元，分析师预期0.27美元，ARM盘后跌超12%。

摩根士丹利：“我们的调查显示，客户希望尽快部署 GPU，而即使在 Blackwell 量产前几周，H100 的韧性也让我们觉得那些支出担忧为时过早。我们听说多次有客户在投资了定制硅片或替代方案后又回到英伟达，寻求更多的增长机会。”摩根士丹利将英伟达重新列为首选股，认为抛售提供了良好的入场点，因为他们继续听到短期和长期的强劲数据。

昨天盘后国务院印发新型城镇化战略五年行动计划明确，经过5年的努力，农业转移人口落户城市渠道进一步畅通，常住地提供基本公共服务制度进一步健全，协调推进潜力地区新型工业化城镇化明显加快，培育形成一批辐射带动力强的现代化都市圈，城市安全韧性短板得到有效补齐，常住人口城镇化率提升至接近70%，更好支撑经济社会高质量发展。

另外，国务院常务会议强调，要优化强化宏观政策，加大宏观调控力度，既要根据已出台政策的施行情况狠抓落实、加快进度，也要研究推出一批操作性强、效果好、让群众和企业可感可及的增量政策举措。集中资源力量攻关，在扩大国内需求、培育壮大新兴产业和未来产业、推进高水平对外开放等方面取得更多实质性突破。

虽然政治局会议定调相对积极，近期也有密集的政策出台，但市场风偏并没有显著改善，债市继续走强，昨天A股低位核心资产大涨后，今天就回调了，贵州茅台、宁德时代均大跌，资金要么抱团高股息要么抱团题材股，市场信心的回暖不会一蹴而就。

今天盘中也有很多政策出台：

国家发展改革委副秘书长袁达今日在国新办新闻发布会上表示，下一步，积极扩大内需。把促消费放在更加突出的位置，促进汽车、家电等大宗商品消费，推动教育、养老、育幼、家政等服务消费提质扩容，支持文体旅游高质量发展，不断优化人员往来便利措施，让外国朋友在中国旅行更方便、更舒适。

交通运输部、财政部印发《新能源城市公交车及动力电池更新补贴实施细则》，其中提到，对城市公交企业更新新能源城市公交车及更换动力电池，给予定额补贴。

广州市人大官网发布《广州市智能网联汽车创新发展条例(草案修改稿.征求意见稿)》，支持智能网联汽车在高速公路、机场、港口等交通枢纽以及城市公交、出租车等出行服务场景的应用。

今日公布的2024年7月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得49.8，较6月下降2个百分点，2023年11月以来首次低于荣枯线，景气水平明显回落。我们看到有些人认为这个PMI数据是今天A股下跌的主要原因，7月财新PMI确实不好看，用股市的语言就是跳空低开，但前两个月PMI环比上行不还是跌的。而且这都是过去的数据，经济压力越大，政策将会更猛烈。

最后简单看下盘面，截至收盘，上证指数跌幅为0.22%，创业板指跌幅为1.31%，港股恒生指数跌幅为0.23%，恒生科技指数跌幅为1.15%。两市成交额大幅缩量至0.78万亿，建筑装饰、国防军工、交通运输、电子、机械设备等行业领涨，食品饮料、美容护理、房地产、电力设备、纺织服饰等行业领跌。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考