来源：东哥笔记作者：李成东十三·东哥饭局第112期（广州站），本期饭局主要围绕DeepSeek和全球化展开。

包括：DeepSeek的商业影响与应用，企业全球化和海外布局，线上线下渠道对比和品牌运营，茶饮与快消品行业的竞争格局以及未来的发展机遇等。

注：以下内容为脱敏干货梳理

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中小企业压力山大，怎么破局？

中国劳动法增加了企业的用人成本和裁员难度，尤其对于中小型企业压力更大。劳动法中的“N+1”赔偿制度相比欧美国家更为严格，导致企业倾向于减少招聘，甚至通过技术替代人力。

在目前环境下，企业自身管理和用人效率也要提升。企业在资金充足情况下，可在运作新项目时，坚持以小投入尝试的创业思路，不盲目扩张，控制风险。只有优化管理、提高用人效率，才能应对成本压力。

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中国企业出海全面“开挂”

中国企业的全球化进程是大家关注的重点，如今正处于快速发展阶段，且呈现出全面开花的态势。从购买资源、拓展市场，到控制渠道以及配套服务（如极兔在物流领域的布局），都进入了加速时代。这使得中国的影响力不断向外溢出，美国依靠本地市场单独制裁某个行业或企业，已难以达到遏制中国崛起的目的。

以SHEIN和Temu为例，特朗普对中国的关税政策以及停止发包裹事件，正迫使它们加速布局东南亚供应链以及美国本土物流中心，不再单纯依赖中国一件代发卖全球。其中一个客观原因是，空运物流受限，导致SHEIN物流费大涨10个点，企业不得不做出调整。

在全球化过程中，企业也面临着诸如TikTok在印度被要求出让20%利益这类地缘政治问题。但大家认为，TikTok关闭的核心还是意识形态和安全问题，不过特朗普是商人，最终事件走向“和解”是大概率事件。这也表明，利益分享是企业全球化必经之路，企业需要在复杂的国际环境中，灵活应对，找到自身的发展空间。

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海外发展，要灵活布局

全球化是未来发展的核心方向，但需根据不同地区的优势（如成本、政策、市场需求）灵活布局。

东南亚：越南、柬埔寨人工成本低，为企业降低生产成本提供了机会，但需要关注政策的稳定性。

墨西哥：靠近美国市场，适合建立快反供应链。

非洲：资源丰富但基础设施薄弱，有很大的发展潜力，企业在非洲发展时，通过与本地合作的方式，可以有效降低风险，利用当地资源优势开拓市场。

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线上线下渠道，企业如何平衡选择？

线上流量费用高，广告投入大，退货率还居高不下，这些都严重压缩了企业的利润空间。不同行业的线上销售占比和特点差异很大，像手表、白酒等高客单价产品，消费者更倾向于线下购买，线下转化率较高，退货率也相对较低。而一些快消品的线上销售占比相对较高。

线下渠道在某些行业却有着独特的优势。一些线下折扣店，靠着低租金、免租期等优惠，再加上良好的消费体验，吸引了大量消费者，利润增长迅速。这说明，线下渠道在特定场景下，依然是企业不能忽视的重要销售途径。对企业来说，根据行业特点和产品定位，平衡好线上线下渠道的发展，是未来发展的关键。

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DeepSeek带来哪些商业影响？

从商业影响来看，DeepSeek给行业带来了巨大变革。首先，预计半年内国内一大批模型将追平美国，改变美国在该领域遥遥领先的局面。其次，AI有望成为全球流量新入口，中国在这方面存在超越美国的潜力。此前，电脑/手机操作系统、搜索/社交领域大多被美国主导，短视频时代TikTok改变了部分格局，而DeepSeek的出现将产生更为关键的影响。再者，这极大有利于国内AI应用的发展，从依赖OpenAI/meta转向DeepSeek，基于中国庞大的手机市场（中国手机占全球销量六成），内置DeepSeek的概率远大于OpenAI，中国AI应用有望借此占领世界市场。此外，受美国制裁影响，国内大型公司转向采购国内GPU，这将突破制程魔咒，对国内GPU公司和中芯国际是重大利好，有望让相关企业从泡沫概念转变为拥有可预见收入，进而利好A股市场。

在应用场景方面，DeepSeek堪称无处不在的生产和生活辅助工具。它既可以作为个人工具，用于算命、撰写简历、分析经营情况、规划公司战略等；也能为企业提供帮助，比如撰写商业计划书、做市场调研分析等。更重要的是，它还能实现个性化营销和治疗方案制定，甚至充当超级私人生活助理，帮忙买东西、点外卖、订酒店等。但如果AI替代个人选择和决策，领先品牌将占据心智优势，这就要求品牌思考如何成为AI推荐的首选。例如，当我搜索“中国电商领域影响力最大的分析师是谁”时，“李成东”出乎意料地出现在第一位，背后的逻辑值得深入研究。据我所知，中国的老板们在这个春节都在使用DeepSeek，并要求技术部门研究如何将其应用到企业和行业中。可以预见，未来半年，人工智能的应用场景将给大家带来前所未有的体验。

总体而言，DeepSeek相当于超级辅助专家，能将普通人的决策水平提升到80分，为企业提高效率、降低成本、减少风险，为个人提高决策准确性、节省时间。作为生产和生活辅助工具，它将获得用户的高度信赖和依赖，有望成为超越手机应用和搜索入口的下一代超级入口。这一系列变化也意味着，留给美国遏制中国在该领域发展的时间不多了。

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茶饮与快消品行业的竞争格局

当前茶饮行业竞争激烈，供给过剩的问题较为突出。蜜雪冰城通过低价策略和全球化布局，在海外市场取得了显著成绩。其在北美开设的店铺，单店月营收可达50万美元，而且在海外市场的产品价格比国内高出3倍，这种策略使其在海外市场迅速打开了局面。对于茶叶品牌来说，通过场景化细分市场成为一种有效的发展途径。相比之下，八马茶业虽然采用加盟模式，但3500家店平均销售额仅80万，面临着一定的发展困境。

另外，足力健通过“防滑”“登山”等场景化产品打开市场，新加坡店铺一年做到2000万销售额，也让大家看到了中国品牌在海外的潜力。

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电商渗透率饱和，巨头被 “围攻”，出路在哪？

电商渗透率越来越高，逐渐接近饱和，曾经快速增长的平台也开始面临增长瓶颈。淘宝、京东等传统电商巨头，现在面临着新兴平台的竞争压力。抖音虽然流量大，但电商业务也存在问题，平台抽成高，很多商家都亏损。

微信视频号、得物等平台凭借独特的定位和运营模式，在电商市场中发展潜力巨大。未来电商行业的发展，得更注重用户体验和商家的盈利能力，政府也需要加强监管，规范市场秩序，为电商行业的健康发展创造良好环境。

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抓住机遇，应对挑战，实现可持续发展

对于中国国内经济形势，大家普遍认为2025年是个重要的拐点，经济有改善的趋势。政府加强了对数据真实性的监管，这能提高经济数据的准确性，为政策制定提供更可靠的依据。政府还通过发放资金、解决三角债务等方式，缓解企业压力，促进经济复苏。

二级市场和IPO市场有望迎来良好发展，AI、机器人等新兴概念将带动相关产业发展，为经济增长注入新动力。但中国经济发展也面临一些内部问题以及外部不确定因素。企业得密切关注经济形势变化，抓住机遇，应对挑战，实现可持续发展。

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