美国经济衰退担忧、日本央行加息日元大幅升值导致套利交易被反噬、英伟达GB200推迟、苹果被巴菲特清仓式减持、伊朗欲对以色列动手等多重利空同时在周沫高度发酵，今天亚太市场遭遇黑色星期一，日本股市、韩国股市、中国台湾股市以及还没开始美股出现史诗级崩盘，盘中多次熔断停盘，日经225暴跌近13%创下历史最大单日跌幅，韩国综合指数暴跌近9%，台湾加权指数暴跌超8%创下历史最大单日跌幅，美股虽然还没开盘，但美股纳指期货已经暴跌超5%，苹果、英伟达夜盘都是跌超10%。

除了股市外，今天比特币也暴跌，据财联社报道，比特币跌破5万美元，日内大跌16%，创2月份以来新低，从7万跌至5万美元仅用时6日。

本轮以美股纳指为主导的全球股市暴跌主要有三大因素驱动：美联储降息交易驱动的高低切换、美国经济衰退交易驱动的恐慌抛售以及日元套利交易反转带来的进一步放大。

我们再次见证历史，从历史来看，像这种跌法一般都是超级黑天鹅的冲击，比如08年金融危机、亚洲金融危机等，而这次从表现来看其实并没有大的风险爆发。危机危机，有危也有机，同样从历史来看，这种史诗级暴跌往往会出现黄金坑，现在市场还处于交易衰退和套利交易反噬的高潮阶段，随着衰退预期被市场消化，有望走向复苏交易。

具体来看今天的重磅消息：

上周五美国公布的7月份非农就业人口为11.4万人，大幅低于市场预期的17.5万人，失业率更是飙升到4.3%，触发了萨姆法则，再次强化了市场对美国经济衰退的担忧，交易员开始押注美联储9月份降息50BP。

不过虽然美国经济确实在走弱，但不能凭单个月的数据判断美国经济就衰退了，飓风天气对非农就业和失业率有一定拖累，失业率上行还受非法移民增多的明显推动。

我们认为市场对美国经济衰退的担忧可能过度，从本周开始将相继披露美国7月份经济数据，如果数据还有韧性将缓和衰退担忧，比如今晚的美国7月标普全球服务业PMI终值、ISM非制造业PM。

在本轮欧美央行加息周期中，日本央行并没有跟随加息，所以大量资金借入低成本的日元做多美股科技股等资产，这种套利交易到今年已经到了非常拥挤的阶段。而近期随着美联储降息预期发酵以及日本央行加息，日元套利交易迎来了反转，之前的交易有多拥挤，反转后反噬就会多猛烈。

今天盘中美元继续大跳水，日元大幅走强，短短不到一个月的时间，日元就升值超11%。今天离岸人民币汇率也是涨超400点，升破7.14。

根据伯克希尔哈撒韦A发布的10-Q报告，该公司在第二季度将其持有的苹果公司股份从第一季度的7.89亿股大幅减至约4亿股，降幅近50%。作为价投们的偶像，巴菲特“清仓式”减持苹果必然会引发市场恐慌，苹果盘前已跌超10%。

英伟达也是利空缠身，上周刚传出B100将被取消，周末据两名帮助英伟达生产芯片及其服务器硬件的未具名人士透露，英伟达即将推出的AI芯片将因设计缺陷而延误。芯片可能会延迟三个月或更长时间，这可能会影响英伟达的客户，包括Meta Platforms Inc、谷歌和微软。

另外，英伟达因竞争对手投诉面临美国司法部反垄断调查，调查人员正在调查英伟达是否对云服务提供商施加压力，要求其购买多种英伟达产品。

据财联社报道，美国媒体8月4日援引知情人士的消息报道，美国国务卿布林肯4日在与七国集团官员通话时称，美国认为伊朗和黎巴嫩真主党都将对以色列发起报复打击，不过美方不知道打击的具体形式和时间，但认为打击最早可能在5日开始。

虽然亚太市场开盘就崩盘了，但A股早盘还挺强的，直到后面日韩等股市崩的太厉害，让市场甚至产生了对金融危机的担忧，A股午盘才出现恐慌性抛售，三大指数均跳水。截至收盘，上证指数跌幅为1.54%，创业板指跌幅为1.89%，港股恒生指数跌幅为1.65%，恒生科技指数跌幅为1.42%，两市成交额放量至0.79万亿，超过4700家下跌。

目前，日韩等股市均做出回应：台湾证交所表示，上市公司营收持续优于去年同期，营运有业绩支撑具韧性。目前为止还没有必要推出市场稳定措施，必要时将采取稳定市场措施；日本财务大臣铃木俊一在回应股市暴跌时表示，股票价格由市场决定，对于政府而言，重要的是平心静气做出决定；韩国将召开会议讨论股市抛售问题。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考