摘要：四大行业协会齐发声：谨慎采购美国芯片。商务部：加强相关两用物项对美国出口管制。工信部：将研究制定推动科技服务业高质量发展的实施意见。上海市国资委召开上海国有企业改革深化提升行动工作推进会。交通运输部：将完善低空物流、网络货运等标准规范。乘联会：预计11月全国新能源乘用车厂商批发销量146万辆，同比增长51%。尹锡悦宣布解除紧急戒严令。
隔夜外盘
12月3日，美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.17%，纳指涨0.40%，标普500指数涨0.04%，纳指与标普500指数续创收盘新高。大型科技股多数上涨，Meta涨超3%，英伟达、苹果涨超1%，Meta、苹果股价创历史新高。黄金股普涨，科尔黛伦矿业涨逾8%，赫克拉矿业涨超6%。纳斯达克中国金龙指数收涨1.16%。热门中概股涨跌互现，新东方涨超6%，蔚来涨超5%，爱奇艺涨超3%。下跌方面，哔哩哔哩跌超3%，京东跌近1%。
欧洲三大指数全线上涨。截至收盘，英国富时100指数涨0.55%，法国CAC40指数涨0.11%，德国DAX30指数涨0.25%。
热点聚焦
1、四大行业协会齐发声：谨慎采购美国芯片
中国互联网协会、中国汽车工业协会、中国半导体行业协会、中国通信企业协会集体发布声明，呼吁国内企业审慎选择采购美国芯片。
其中，中国半导体行业协会发布声明称，12月2日，美国政府宣布了新一轮对华出口限制措施，将140余家中国企业加入贸易限制清单，涉及半导体制造设备、电子设计自动化工具等多个种类的半导体产品。美方的行为再一次破坏了全球半导体产业长期以来达成的公平、合理、无歧视的共识和WTO公平贸易的宗旨，违背了全球半导体企业共同遵循的世界半导体理事会（WSC）章程精神，伤害了全球半导体从业者团结协作的努力。美国政府随意修改贸易规则给全球半导体产业链的安全稳定已经造成实质性损害。中国半导体行业协会对此表示严重关切和坚决反对。
在全球经济一体化的今天，美国的单边主义行为不仅损害了中美两国企业的利益，也极大增加了全球半导体供应链成本。随着美国出口管制措施不断加码，其反噬效应也在持续扩大，美国对华管制措施的随意性对美国企业也造成了供应链中断、运营成本上升等影响，影响了美国芯片产品的稳定供应，美国芯片产品不再安全、不再可靠，中国相关行业将不得不谨慎采购美国芯片。
2、商务部：加强相关两用物项对美国出口管制
商务部公告，禁止两用物项对美国军事用户或军事用途出口。原则上不予许可镓、锗、锑、超硬材料相关两用物项对美国出口；对石墨两用物项对美国出口，实施更严格的最终用户和最终用途审查。
3、工信部：将研究制定推动科技服务业高质量发展的实施意见
日前，第六届服务型制造大会在浙江省杭州市举办。工业和信息化部总工程师谢少锋指出，工业和信息化部深入贯彻落实党中央、国务院决策部署，把发展服务型制造作为推进新型工业化、建设制造强国的重要举措。经过近十年的发展，我国服务型制造呈现良好发展态势，政策体系日益完善，创新模式不断涌现。下一步将积极引导服务型制造向价值链高端延伸、向科技创新源头拓展，提供科技性服务和创新性服务。完善新时期推进服务型制造的政策体系，加快组织服务型制造高质量发展的顶层设计，进一步明确服务型制造在新型工业化进程中的使命任务，深入开展服务型制造标准化工作。培育一批专业性强的生产性服务企业，打造服务型制造领域国际品牌。推动新兴技术深度融入服务型制造，形成适应新需求、新变化的服务型制造新模式。加快发展科技服务业，研究制定推动科技服务业高质量发展的实施意见，以高质量的科技服务业全面助推服务型制造向高端服务、高价值服务迈进。持续开展“服务型制造万里行”，着力培养国际化高端人才。
4、上海市国资委召开上海国有企业改革深化提升行动工作推进会
据上海国资微信公众号消息，12月3日下午，上海市国资委召开上海国有企业改革深化提升行动工作推进会。上海市国资委副主任马晓宾指出，当前国有企业改革深化提升行动进度总体符合预期，要保持争分夺秒冲刺的劲头，确保今年年底前完成改革主体任务的70%以上。要对标对表，排查整治本市国有企业存在的突出问题。对照国务院召开的地方国企改革和监管工作视频会议要求，深入剖析本企业改革发展中存在的突出问题，制定切实可行的解决方案，着力解决影响国有企业发展的体制机制障碍。要只争朝夕，保质保量完成国企改革深化提升行动年度目标任务。紧盯重点难点任务，保持攻坚克难的工作干劲，加强评估诊断形成工作闭环，在确保完成今年目标任务的基础上积极谋划明年改革任务。
5、交通运输部：将完善低空物流、网络货运等标准规范
交通运输部运输服务司副司长王绣春3日在北京表示，交通运输部将会同有关部门完善全自动化码头、低空物流、网络货运等标准规范，有序推动无人车、无人机示范应用。智慧物流是人工智能、物联网、大数据等新一代信息技术与现代物流深度融合的新业态，是推动物流业降本提质增效的重要途径。交通运输部正会同相关部门推动新一代信息技术与交通物流业的融合创新。
6、乘联会：预计11月全国新能源乘用车厂商批发销量146万辆 同比增长51%
乘联会表示，根据月度初步数据综合预估，11月全国新能源乘用车厂商批发销量146万辆，同比增长51%，环比增长6%。
7、韩国戒严令一共6个多小时 尹锡悦宣布解除紧急戒严令
当地时间今日凌晨4时27分左右，韩国总统尹锡悦在位于首尔龙山的总统办公室通过现场直播宣布，决定接受国会的要求，解除戒严令。这距离他前一天晚上宣布实施戒严令仅6个多小时。（央视新闻）
主题机会
1、英伟达GB300服务器采用全水冷方案，液冷技术有望爆发
据媒体报道，英伟达计划在2025年年中推出“Blackwell Ultra”GB300 AI服务器，采用“全水冷”散热方案，并带来更强悍的性能。与现有的Blackwell GPU直接焊接到主板不同，Blackwell Ultra将采用插槽式设计，用户可以像CPU一样自由安装或卸载GPU，这一改变简化了制造流程，对生产互连组件和插槽的制造商尤为有利。
AI算力高需求加速芯片迭代，性能升级的同时功耗显著增长，同时带动数据中心单机柜功率增加，传统散热范围受限。英伟达GB200 NVL36及NVL72整机柜的TDP（热设计功耗）甚至将高达70kW及近140kW，需要搭配水冷方案以有效解决散热问题。这表明，随着AI服务器功率的提升，对高效散热方案的需求也在不断增加。随着液冷技术的不断成熟和市场需求的增加，市场空间不断扩大，机构预计到2030年全球市场将达到213亿美元。英伟达明年的AI超级芯片出货目标为650万颗，其中GB200预计将占据70%的份额。随着GB200 NVL36及NVL72整机柜的广泛应用，这些零部件的需求也将随之增加。
相关概念公司有英维克、高澜股份等。
2、第二批汽车芯片白名单发布，汽车智能化带来行业机遇
中国汽车芯片产业创新战略联盟宣布，第二批汽车芯片白名单于近日发布，覆盖了车身、底盘:动力、座舱、智驾、整车控制等各应用领域中应用的10大类芯片。随着各家车企加速推进国产芯片上车，本次白名单共涵盖超过2000个应用案例，比第一批增加了34%；来自于接近300家供应商，比第一批提升了3%。
汽车芯片是汽车产业转型升级的重要底座，是提升车辆性能及智能化水平的关键角色。广发证券认为，智能化配置下沉至10万一15万级车型的趋势愈发明确，将打开智驾硬件成长空间。以车用CIS为例，市场规模有望从2023年的23.75亿美元提升到2029年的40.88亿美元。国产供应链有望进一步深度参与，车规芯片厂商经过多年车认证后，已逐步实现汽车业务放量，成长前景厂阔。
相关概念公司扬杰科技、安路科技等。
3、白卡纸市场价格维持稳中上扬，机构看好后续旺季需求
百川盈孚数据显示，12月3日，中国白卡纸市场均价4130元/吨，较上一工作日上涨1.98%。近期白卡纸市场维持稳中上扬态势，纸企多根据自身情况灵活调价，个别纸厂仍处于停机检修状态，消耗库存纸为主。在市场喊涨氛围影响下经销商适当补库，陆续准备春节订单，报价稳中有涨，部分看好后市，工厂走货节奏尚可，暂无库存压力。
近期，多家造纸企业官宣旗下产品涨价，金光纸业、博汇纸业、万国纸业等宣布将上调白卡纸价格200元/吨。东方证券认为，海外阔叶浆外盘报价已连续大幅下调至历史中低分位水平，外盘浆价的回落有助于头部纸企逐步释放成本压力。同时考虑到当前纸浆现货价格已处于阶段性磨底阶段，叠加下游需求逐步转入传统旺季，预计文化纸、特种纸价格或逐步企稳。
相关概念公司有太阳纸业、山鹰国际等。
公司新闻
1、北方华创：被列入美国商务部“实体清单”不会对公司业务产生实质性影响
北方华创(002371)12月3日晚间公告，公司关注到美国商务部网站于当地时间2024年12月2日发布了最新的“实体清单”，其中包括北方华创及所属十家子公司。公司目前生产经营正常，本次被列入“实体清单”不会对公司业务产生实质性影响。公司将持续关注和跟进后续事件的发展情况，并积极与各相关方进行沟通，做好应对工作。
2、捷昌驱动：高推力密度电动线性致动器关键技术研究目前项目进展顺利
捷昌驱动(603583)12月3日晚间发布股票交易异常波动公告，公司关注到近期市场对于人形机器人相关概念的关注度较高，部分机构将公司列为机器人概念标的。公司主持的“领雁”研发攻关计划项目—高推力密度电动线性致动器关键技术研究，目前项目进展顺利。公司相关零部件产品仍处于研发和测试阶段，目前尚未对市场进行批量供货，暂未形成收入。另外，公司与浙江灵巧智能科技有限公司共同出资设立合资公司，总投资430万元。该公司主要从事关节模组及驱动器等核心零部件的研发生产制造销售等相关业务。该公司目前处于设立初期，暂不会对公司业绩产生影响，后续可能面临宏观经济、行业政策变化、市场竞争、技术迭代等不可预测因素或不可抗力的影响，未来经营情况存在一定的不确定性。
3、广汽集团：与华为的合作对公司经营业绩等的影响取决于各具体合作领域的推进情况
广汽集团(601238)12月3日晚间发布股票交易异常波动公告，2024年11月30日，公司华为签署了深化合作协议。公司将打造一个全新的高端智能新能源汽车品牌，并以新品牌为载体，与华为发挥各自优势，在智能汽车产品开发、营销及生态服务等领域深度合作。该合作对公司经营业绩等的影响取决于各具体合作领域的推进情况。部分媒体对公司与华为的上述合作事项关注度较高。除前述情况外，公司未发现需要澄清或回应的媒体报道或市场传闻，亦未发现其他可能对公司股价造成较大影响的未公开重大信息。
4、大业股份：人形机器人业务目前尚处于探索和市场调查阶段
大业股份(603278)12月3日晚间发布股票交易异常波动公告，公司关注到近期公共传媒报道了公司涉及“人形机器人概念股”的相关内容。公司现有主营业务仍以胎圈钢丝、钢帘线以及胶管钢丝的研发、生产和销售为主，人形机器人业务目前尚处于探索和市场调查阶段，研发技术团队尚未组建完成，尚未建设生产设备及生产线，尚未产生收入，且公司相关业务未来在技术研发、产品竞争能力、盈利能力等方面存在重大不确定性。人形机器人市场目前总体尚处于探索阶段，尚不成熟，敬请广大投资者注意投资风险。
5、三连板巨轮智能：机器人相关业务收入对公司短期业绩影响有限
连续三个交易日涨停的巨轮智能(002031)12月3日晚间发布股票交易异常波动公告，公司关注到有媒体将公司列为“机器人概念”相关股票，截至本公告披露日，相关业务收入对公司短期业绩影响有限。
6、五洲新春：2024年至今丝杠产品累计开票收入约为含税金额680万元
五洲新春(603667)12月3日晚间发布股票交易异常波动公告，公司丝杠产品是公司基于轴承产品的技术延伸开发的新产品，目前公司丝杠产品包括梯形丝杠（滑动丝杠）、滚珠丝杠副、行星滚柱丝杠三种类型，2024年至今，公司丝杠产品累计开票收入约为含税金额680万元（包含汽车类丝杠产品），占公司2023年全年营业收入的0.22%，占比非常小，对公司业绩不形成影响。目前，公司暂作为二级供应商主要给杭州公司提供丝杠相关产品（少量通过其他渠道供应），公司尚不能确定杭州公司其下游客户。市场传闻方面，公司发现市场上有流出类似公司调研记录，经公司核查，其内容并非通过公司调研释放的信息，为市场不实信息，公司保留对于制造散布此类不实信息的行为依法追究相关企业和人员法律责任的权利。
7、金牛化工：公司主营业务未发生重大变化
金牛化工(600722)12月3日晚间发布股票交易异常波动公告，公司主营业务为甲醇的生产和销售，产能为20万吨/年，经公司自查，公司主营业务未发生重大变化，目前生产经营活动正常，市场环境或行业政策没有发生重大调整。
8、凌云股份：目前公司传感器业务处于内部自行研发阶段
凌云股份(600480)12月3日晚间发布股票交易异常波动公告，公司关注到部分媒体关于凌云股份传感器业务的相关评论、报道。经核实，目前公司传感器业务处于内部自行研发阶段，无客户，无订单，无相关业务收入，未来是否能够如期完成产品匹配及未来需求量存在不确定性。
