2023年,瑞泰人寿保险业务收入为15.97亿元,同比减少11.28%;净利润由盈转亏,为-1.42亿元
标点财经研究员 方悦
已历经20年风雨的瑞泰人寿保险有限公司(下称瑞泰人寿),业绩似乎还在风雨中飘摇。
公开资料显示,瑞泰人寿成立于2004年1月,是第一家总部设在北京的合资寿险公司,投资方为国家能源集团资本控股有限公司(下称国家能源集团资本控股)和南非耆卫集团耆卫人寿保险(南非)有限公司。
据最新一期偿付能力报告显示,2023年,瑞泰人寿的保险业务收入和净利润双双出现下滑。其中保险业务收入同比减少11.28%,净利润在2021年和2022年连续两年盈利后再次亏损超1亿元。
数据显示,该公司过去15年间仅5年实现盈利,且连续盈利周期不超过2年,这5年合计盈利仅0.32亿元。总体来看,亏损额远大于盈利额,瑞泰人寿仍面临着盈利不稳定的挑战。
偿付能力方面,年报显示,2018年末—2021年末,瑞泰人寿的核心和综合偿付能力充足率依次为214.35%、205.71%、157.74%、129.06%,一路下行。2022年核心偿付能力充足率进一步下滑至101.42%,但综合偿付能力充足率稍提升至135.60%。而截至2023年第四季度末,瑞泰人寿的核心偿付能力充足率为147.46%,综合偿付能力充足率为195.70%,均有明显上升。
人事方面,2024年开年,瑞泰人寿总经理一职便发生变动。自1月1日起,ABDULLAH OMER(马富贵)不再担任瑞泰人寿总经理,由陶耀辉任临时负责人。随后,董事也发生变更,自2月20日起刘珅担任公司董事,万利平退出董事行列。
就经营业绩、高管人事变动等方面的问题,标点财经研究员向瑞泰人寿发送了沟通函,截至发稿尚未收到回复。
总经理及董事发生变动
2024年开年,瑞泰人寿便发生重要人事变动。
1月4日,瑞泰人寿在官网发布公告称,自1月1日起,陶耀辉任瑞泰人寿临时负责人,ABDULLAH OMER(马富贵)不再担任瑞泰人寿总经理职务。
据瑞泰人寿2023年第四季度偿付能力报告,马富贵来自外资股东方,任耆卫集团新兴市场拉美和亚洲地区高级经理。据悉,他2014年5月进入瑞泰人寿工作,2017年7月至2023年12月担任该公司总经理。而临时负责人陶耀辉则来自中方股东,2016年12月进入瑞泰人寿,现任该公司副总经理、财务负责人,兼任首席投资官。
对于此次高管变动,瑞泰人寿在公告中强调,未对公司经营产生影响,公司经营运转正常。
继总经理一职变动后,瑞泰人寿在2月份再次发生人事变更。2月21日,瑞泰人寿发布公告称,自2月20日起由刘珅担任公司董事,万利平不再担任公司董事。
据了解,瑞泰人寿董事会由6位董事组成,中资和外资代表各占50%。董事长是陈景东,现任国家能源集团资本控股一级业务总监,2020年12月起任瑞泰人寿董事长。
值得一提的是,近十年间,瑞泰人寿董事长一职已数度变更。标点财经研究员梳理瑞泰人寿过往公告看到,2014年2月,由杨建莹担任该公司董事长;2015年11月,张敏接任董事长一职;2020年12月,董事长变更为陈景东。
2023年亏损1.42亿元
瑞泰人寿总经理一职“花落谁家”尚未可知,但毫无疑问,新上任的高管将面临该公司盈利能力较弱的问题。
据2023年第四季度偿付能力报告显示,2023年全年,瑞泰人寿实现保险业务收入15.97亿元,同比减少11.28%;净利润由盈转亏,为-1.42亿元。2023年,该公司累计净资产收益率为-22.35%,累计总资产收益率为-1.56%。
从季度表现来看,2023年瑞泰人寿仅在第一季度实现490.51万元的盈利,其余三个季度均为亏损。其中第二、第三季度分别亏损0.08亿元和0.36亿元,而第四季度亏损额达到1.03亿元。
标点财经研究员注意到,近5年来,瑞泰人寿的保险业务收入不断扩大,但净利润较为波动。年报显示,2018年—2022年,瑞泰人寿的保险业务收入依次为5.57亿元、6.65亿元、8.11亿元、12.26亿元、18.00亿元,逐年递增;净利润依次为0.02亿元、0.06亿元、-1.21亿元、0.04亿元、0.05亿元,虽然5年中有4年实现盈利,但盈利额都较小,合计盈利额远不足以弥补2020年1.21亿元的亏损。
再往前追溯,2009年—2017年期间,瑞泰人寿仅在2015年实现0.15亿元的盈利,其余年份均亏损。可见,瑞泰人寿的盈利能力有待提升。
值得一提的是,瑞泰人寿的综合退保率有所上升。据偿付能力报告显示,2023年四季度,瑞泰人寿的综合退保率为5.22%,而2022年同期为4.31%。从单只产品的退保率来看,2023年第四季度退保率前三位的均是投资连结型产品。其中,瑞泰赢盛之选投资连结保险当季退保率最高,为38%;瑞泰财富工程-创富人生投资连结保险(精英计划)当季退保率为28%,瑞泰优选之选投资连结保险当季退保率为16%。
2009年—2023年瑞泰人寿的净利润情况(亿元)
数据来源:公司年度信息披露报告、偿付能力报告