当下A股,风格轮动迅速,投资获利艰难,市场情绪低迷。据中证报统计,截至5月30日,五月份新成立基金发行份额仅213.08亿份,创下公募基金近8年来月度新发份额新低。在时代浪潮中与时俱进,稳健前行是成熟投资者资产管理的核心诉求,亦是专业投资机构做大做强的基础依托。具稳健属性的固定收益类产品是投资者稳健前行的标配,同样是专业投资机构长远发展的基石。笔者发现,以老牌公募长盛基金为代表的部分公募基金正在加强固收领域布局,以期为投资者的科学资产配置乃至为权益市场的后续走强积极蓄力。
据了解,长盛基金近来不断完善固收业务产品线,针对不同产品定制差异化投资策略,持续夯实投研优势和提高主动管理能力,目前确立了以“绝对收益”为导向的产品矩阵:第一,对标银行中长期理财的“固收+”系列基金产品,主要由基金经理蔡宾管理;第二,稳中求进、收益增强的纯债系列基金,由基金经理王贵君领衔管理;第三,对标货币基金和银行理财的中短债策略产品,以基金经理张建为管理主力。不同矩阵下的相关产品业绩表现持续优异,特别是面对去年四季度的债市风暴,由于良好的负债端管理,长盛基金所受冲击远小于同业,据海通证券《基金公司权益及固定收益类资产分类评分排行榜》,截至3月31日,长盛基金近2年以2.26的业绩标准分夺同业冠军,排名为1/138。
在纯债基金投资领域,长盛固收团队已打造出“金字招牌”。据晨星中国4月1日发布的统计数据,截至今年一季度末,长盛盛裕纯债A摘得近三年同类产品业绩冠军,排名为1/282,这已是该基金继2021年、2022年连续斩获同类产品年度收益冠军后再写辉煌;长盛安逸纯债A同样表现优异,该基金近一年、近三年业绩年化回报分别排名同类7/438和4/282。另据银河证券显示,截至5月26日,基金经理张健管理的长盛安鑫中短债A近两年收益率为7.07%,同类排名18/80,居前23%。
众所周知,今年以来A股波动加大,而由蔡宾管理的多只偏债混合型产品均获得年内正收益,助力投资者震荡市中收获“小确幸”。以长盛安泰一年持有期混合A为例,据Wind统计,截至2023年5月19日,该产品今年以来取得2.12%的收益率。我们将时间拉长来看,长盛安泰一年持有期混合成立于2021年5月10日,截至今年5月19日,该基金成立以来收益率为4.47%,在同期成立的偏债混合基金中排名为3/59,居前5%(同期成立取值为前后各半个月内) 。“我们的理念是做绝对收益,不管在如何复杂的市场环境下,都力争产品实现正收益,力争回撤低于同类,以往的投资实践也印证了这一点”,蔡宾在相关访谈中表示。
面对复杂的市场环境,该选择哪类固收产品,业内专家表示,固收基金不同名称的背后,实质是底层资产及其配比的不同,投资者要根据自身的风险承受能力和投资理念选择合适的产品并持有。以常见的短债、中长期纯债、固收+产品为例,短债基金的净值稳定性表现相对更优一些,中长期纯债基金更看重绝对收益水平,固收+产品则在力争灵活配置的过程中增厚收益,由于投资组合的底层资产不同,决定了各类固收产品的收益和波动性的不同。“今年以来A股市场波动较大,策略的选择难度很高,对于稳健型投资者的资产配置而言,固收+基金不失为较好选择”,蔡宾建议表示。
风险提示:基金有风险,投资须谨慎。基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具,且不同类型的基金风险收益情况不同,投资人既可能分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。基金管理人提醒投资者应认真阅读《基金合同》、《基金招募说明书》和基金产品资料概要等产品法律文件。在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。长盛基金提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。