来源| 21世纪经济报道、央广网

编辑 | 武文 张云迪

美编 | 杨文华

A股上市银行正式披露三季报日期渐近，目前已有6家上市银行发布三季度业绩快报或业绩预告。从已披露信息看，各家银行前三季度业绩表现亮眼，归属于母公司股东的净利润（下称“净利润”）实现较快增长，多家银行的净利润同比增长超过20%。资产质量稳步改善，各家银行不良贷款率集体下降，风险抵补能力进一步增强。

据央广网记者冯方报道，杭州银行、成都银行、常熟银行、厦门银行、苏农银行等5家银行已公布三季度业绩快报，江苏银行发布三季度业绩预告。从类型看，目前已披露前三季度业绩的均为区域性城商行或农商行，其中江苏独揽4家。

杭州银行净利润增速最高

另据21世纪经济报道记者叶麦穗报道，10月18日晚间，厦门银行披露了前三季度的业绩快报。2022年1-9月，该行实现营业收入44.5亿元，较上年同期增长15.41%；实现归属于上市公司股东的净利润18亿元，较上年同期增长19%。根据厦门银行的公告，截至2022年9月末，该行总资产3637.02亿元，较上年末增长10.38%；归属于上市公司普通股股东的每股净资产8.07元，较上年末增长5.08%。截至2022年9月末，该行不良贷款率0.86%，较上年末下降0.05个百分点；拨备覆盖率385.02%，较上年末上升14.38个百分点，风险抵补能力充足。

从5家已经披露业绩快报的银行来看，杭州银行的归母净利润增速最高，达到了31.82%。杭州银行的第三季度业绩快报显示，前三季度公司实现营业收入260.62亿元，较上年同期增长16.47%；实现归母净利润92.75亿元，较上年同期增长31.82%。截至2022年9月末，其总资产1.56万亿元，较上年末增长12.43%；公司不良贷款率0.77%，较上年末下降0.09个百分点；拨备覆盖率583.67%，较上年末提高15.96个百分点。

光大证券分析师王一峰认为，杭州银行立足杭州、深耕浙江，网点主要分布于长三角、珠三角等发达经济圈，近年来随着零售转型持续推动，营收及盈利增速表现亮眼。

2021年，新五年战略规划顺利开局，2022年前三季度营收盈利在增速在前期高基数上依然录得亮眼表现。前期由于风险加权资产扩张速度较快，公司资本消耗加剧，二季度末核心一级资本充足率为8.14%，趋近7.5%的监管红线。同时，公司当前股价为13.88元，高于“杭银转债”转股价12.64元的水平，距离触发有条件赎回条款还有18.3%的空间。为保证资本补充能力，预计公司后续有较强的业绩释放诉求，增强内源性资本补充能力的同时推动可转债转股。

成都银行的业绩紧随其后，成都银行发布2022年前三季度业绩快报称，1-9月，该公司实现营业收入152.46亿元，同比增长16.07%；归属于母公司股东的净利润67.52亿元，同比增长31.59%。截至2022年9月末，成都银行总资产9075.43亿元，较年初增长18.12%；归属于母公司普通股股东的净资产518.20亿元，较年初增长12.80%；不良贷款率0.81%，较年初下降0.17个百分点。

除了上述三家银行之外，苏农银行和常熟银行也都披露了自己的业绩快报，归母净利润增速均超过20%。

市场对银行三季报预期较高

除了业绩快报之外，还有银行披露了业绩预告。10月17日晚间，江苏银行表示，预计2022年前三季度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期（法定披露数据）相比，将增加46.81亿元到49.93亿元，同比增长30%到32%。

天风证券分析师郭其伟的研报表示，江苏银行业绩维持高增，与上市银行上半年业绩同比增速相比，仍然处于行业领先水平。公司上半年营收同比增长14.22%，净利息收入和非息收入皆表现优异，分别同比增长14.08%、14.59%，从公司三季度喜人的业绩预告来看，预计公司三季度营收有望保持两位数增长态势。公司深耕经济发达的江苏省，在享受当地制造业发达的产业红利的同时，宽信用推动区域基建投资发力可催生大量信贷需求。看好公司业绩成长性，预计公司2022-2024年归母净利润同比增长30.98%、20.99%、21.88%。目前对应公司PB为0.69倍，维持2022年目标PB0.9倍，对应目标价10.30元。

今年银行三季报将于10月24日开始披露，苏州银行将打响第一炮，其次是平安银行和齐鲁银行，都是本月25日。10月29日，为密集披露期，当日有24家银行的三季报将齐齐亮相，占A股上市银行比重超过57%。

参考近期的业绩快报，市场对于银行板块三季报的预期很高。光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，国内经济稳步恢复，银行业资产质量保持稳健，预计三季度银行资产质量保持稳健。

城商行风险担忧或被缓释

央广网报道称，光大证券研报指出，盈利表现上，考虑到上市银行整体存量包袱较轻、拨备有较大缓释空间，同时部分银行具有较强的资本补充意愿，上市银行第三季度盈利增速具备有力支撑，对于优质区域城农商行而言，业绩确定性相对更强。

浙商证券研报认为，部分中小行如江浙区域的城农商行，充分受益于经营区位强劲的经济增长韧性、信贷需求，同时大部分城农商行下半年投放以收益较高的零售和小微贷款为主，贷款结构的调整有望支撑息差企稳乃至回升，营业收入、利润增速有望保持高增。

资产质量方面，截至三季度末，各家银行不良贷款率均较年初下降。关于城商行不良贷款率情况，国金证券研报指出，从三季度业绩披露来看，城商行净利润增速较高，且不良率环比继续下降，只要业绩增速不出现超预期回落，市场对城商行风险担忧料将被缓释。

光大证券研报表示，10月23日起上市银行将密集发布三季报，初步预判：信贷投放维持较高强度支撑上市银行维持较大扩表强度；第三季度上市银行息差压力季环比收窄，第四季度或有望走平；资产质量整体保持稳健；第三季度营业收入增速或较第二季度略有下降，但部分优质区域银行仍有望维持20%以上的高盈利增速。

二级市场方面，截至10月19日收盘，银行板块跟随大市略有回调，杭州银行、厦门银行逆市飘红，均收涨约1%。

中银证券研报指出，下半年多种政策工具和举措共同发力，政策举措力度大，经济、房地产持续修复可期，支持银行股预期修正和股价修复。

21世纪经济报道称，招商证券分析师廖志明的研报表示， 当前，银行板块PB估值及机构持仓比例均处于历史低位，安全边际凸显。复盘来看，银行板块四季度往往表现相对较好，经常有估值切换行情，特别是12月份。他认为，进入四季度，前期明显回调的银行板块，或将迎来估值切换行情。国信证券也表示，目前银行板块基本面承压，但板块估值处于历史低位，估值优势明显，维持行业“超配”评级。个股方面，考虑到长期经济结构转型，制造业发展带来的投资机会，可以重点关注两条线，一是在服务制造业企业方面有优势的银行，二是区域经济较好、盈利能力高、业绩增长居同业前列的银行。