一、我的观点

三大指数今天是分化的，沪指探底回升平盘，而创指中阴回调模式的，权重依旧控制着市场，也依旧是轮动的节奏，昨天大涨的今天大跌，然后昨天调整的电力、保险、酒店、旅游、银行等今天轮动反弹，支撑了沪指；所以看着沪指没跌，但个股亏钱很明显，创指代表了今天真实的市场情绪。

题材方面，目前看不到方向了，新题材层出不穷，日内领涨换到人造肉概念，每天都有新东西，学不完根本学不完；主流热点今天集体扑街了，合成生物，涨价化工，细胞医疗全体回调中，低空经济也开始补跌模式了，只能看看谁能提前超跌反弹了。

资金层面，北向净流出超60个亿，跟风的内资机构跑路超300个亿，所以北向进出与市场涨跌明显正相关。资金流出，市场赚钱效应立马变差，情绪释放强分歧，热点板块都开始派面。所以现在市场真实，看似热闹实际上难度不小，持续性很差很差，想做反抽最好是直接左侧头铁，等到右侧企稳拉起来了又可能是高点，周一的恐慌低点就可以试。其他题材更加毫无持续性可言，多看一眼都是大坑。

所以节奏还是外资带动的权重板块轮动，内资在玩高抛低吸，所以容易冲高回落；最近看了走趋势的很多个股，都是叠加的出海逻辑，国内这么卷，国外打开市场，业绩又相对不错，所以可以去挖掘的。

二、四大板块及龙头个股（情绪专用）

我们把本周市场方向做个总结：

①机构资金走趋势的方向，出口创汇企业，尤其是出口营收占比高的，这两天重新听了下，2024年巴菲特的股东大会，其中提及：

重点投全球化业务的公司，当然，他身在美，所以投美，我们身在中国，肯定也是投自己的国运，自己的全球化企业

但思路是一样的，国好，我们好，但方向是，能够在全球竞争下，正面PK而且业务越来越好的企业。

像我们5月6号文章里面这个表里的企业，无论工程机械、电力设备、家用电器等等，我们都有优势。这是链接：

所以在风格为切换之前，趋势思路：出海+低估值，越低越好，如果这两个同时兼备，早晚会赚钱，建议大家往这类方向去思考，当然，它还要增长得动。

低位最好，相对安全。如果自己挖掘不到，那就不如直接休息观望，等待风格切换再去参与非权重的那些板块；风格切换很多时候都会伴随着市场成交量的大幅放大。

②情绪资金炒涨价逻辑：这个方向重视度不够，这里要反思，部分原因是情绪化，本轮行情源于正丹股份TMA产品价格大涨，月度4倍，季度7倍，我们在4月23号给老铁挖的是国内产品第二的百川股份，然后4月26号一毛钱没赚出局了，然后6个涨停板，我主观上就有些偏见；但实际上场内资金就开始挖掘各种化工品价格上涨的预期；然后又炒稀有金属的涨价品，锰、铟、锑等等；这几天的电力，煤炭，天气热等公共品，也是炒涨价逻辑。

③房地产的逻辑，这跟股市是一样的，追涨不追跌，现在一来经济变差，口袋的钱减少了，二来楼其实供应量是足够的，没了升值预期后，其实大家买的意愿根本不大，就算放开，顶多刺激几天半个月，然后继续该跌的该，该冷清的冷清，楼市短期就这样了

然后看下周北向资金进出的数据不披露之后资金会不会开启自己的定价模式，看能不能跳出跟风北向资金炒大权重、大白马这个圈吧。