国内贸易信用保险（下称“内贸险”）再迎政策利好。

为全方位扩大国内需求，中共中央办公厅、国务院办公厅近日印发《提振消费专项行动方案》，部署了八方面30项重点任务。当中提到，落实内贸险支持内外贸一体化政策。

作为支持外贸企业拓内销的有效手段，内贸险能够分散企业贸易风险、降低市场流通成本，有利于促进商品服务畅通流动、优化贸易环境。

但长期以来，由于保险公司投入意愿不足、企业投保意愿不强，以及信用体系难以建立等多方面因素，内贸险的发展一直受到限制。随着政策红利持续释放，这一沉睡的市场或将焕发新的活力。

助力内外贸协同发展

所谓内贸险，就是指保险机构为保障国内贸易活动中可能出现的各种意外风险而设计的保险产品，主要用来保障国内贸易中的应收账款风险。

早在去年12月，国家发改委等七部门就联合印发了《关于发挥国内贸易信用保险作用 助力提高内外贸一体化水平的意见》，要求营造鼓励企业投保、支持机构承保的政策环境，积极发挥各类保险公司作用，加大对重点企业保障力度，发挥好内贸险在促进商品服务畅通流动和优化贸易环境中的积极作用，提升服务高质量发展的质效。

对外经济贸易大学创新与风险管理研究中心副主任龙格在接受记者采访时指出，内贸险通过承保企业信用销售风险（如应收账款、预付账款等），可降低交易违约风险，强化供应链稳定性，间接助力内外贸协同发展。

龙格分析称，内贸险一方面能够帮助国内企业优化财务报表（如信用出表），提升信用评级，便于获取银行融资支持；另一方面可以通过信用保险增信，增强企业参与内外贸交易的信心，打破内外贸资金流、商流壁垒。与此同时，内贸险还能够服务核心企业供应链上下游，以“信用辐射”模式推动产业链整合，促进内外贸标准衔接。

“例如，内贸险可支持企业以信用销售模式拓展国际市场，或为外贸转内销企业提供风险缓释，加速市场融合。”龙格说。

记者以“内贸商”身份登录中国出口信用保险公司（下称“中国信保”）官网了解到，在国内贸易中，激烈的市场竞争导致支付条件变得越来越苛刻，而国内信用体系缺失，企业间恶意拖欠、商业欺诈、三角债等屡见不鲜。

据中国信保介绍，内贸险主要有以下四大功能：首先，有内贸险保障，企业可以放心地采用更灵活的结算方式，更好地把握贸易机会，固化供应链链条，扩大贸易规模。

其次，内贸险有利于增强企业融资能力，企业可以将信用险保单质押给银行，获得贸易融资，缓解资金瓶颈。

再者，通过买方资信调查和其他相关服务，企业可提高信用风险管理水平，建立健全信用管理机制，加强应收账款管理。

最后，内贸险可以增强企业抗风险能力，通过保险保障功能，补偿风险损失，确保企业可持续发展。

内贸险渗透率较低

需要注意的是，当前内贸险仍面临覆盖面偏小、保障能力偏弱的发展瓶颈，不少贸易企业表示投保需求难以得到充分满足。有市场机构测算，内贸险承保金额在我国内贸份额中的占比尚不足一成。

“从国际经验看，西方国家的信用体系建设起步较早，信用对贸易的促进作用非常明显。相比之下，我国的信用体系建设还有较大的提升空间。”今年全国两会期间，全国人大代表、美的集团副总裁兼首席财务官钟铮表示，从国内现状来看，我国的出口信用保险体系已经相对成熟，为中国企业的出口提供了有力支持。然而，内贸险的发展相对滞后，未能充分发挥其在促进国内贸易中的作用。

那么，为何内贸险的渗透率始终处于低位？龙格指出，站在保险公司的角度，内贸险的风控依赖产业链数据闭环，但小微企业数据分散、行业差异大，传统主体授信模式成本高、风险难以量化。同时，内贸险需要深度介入供应链场景，对保险公司的资源整合能力要求较高。

从企业的角度来看，龙格表示，中小企业对保险认知不足，认为保费增加成本，且传统抵押贷款更易获取；大型企业则因议价能力强，倾向于要求上下游自行承担风险。

“此外，市场缺乏税收优惠等政策激励以及标准化产品，导致供需两端动力不足。内贸险长期由分支机构零散推动，缺乏系统性，加剧了市场冷清。”龙格补充道。

北京排排网保险代理有限公司总经理杨帆向记者分析道，保险公司对内贸险的投入意愿较低，主要是因为内贸险业务相对复杂，风险评估和理赔处理需要投入较多资源，且利润空间相对较小。

“企业投保意愿不强，部分原因是企业对内贸险的认识不足，缺乏风险防范意识。同时，一些企业可能认为投保成本较高，短期内看不到明显的收益。”杨帆表示，市场环境、政策支持力度以及保险产品自身的完善程度等因素也在一定程度上影响了内贸险的发展。

深化供给侧改革

为稳步提高内贸险的覆盖面，2024年底，金融监管总局有关负责人透露，将推动保险公司加大对内贸险的资源倾斜和建设投入，合理厘定费率，优化承保理赔。同时，探索建立内贸险共保体机制，加强对内贸险的再保险支持。

在龙格看来，要想推动保险机构积极拓展内贸险业务，在政策端，要进一步强化政策引导，如将内贸险纳入普惠金融考核，给予险企财税补贴；推动公共数据平台开放（如海关、税务数据），降低风控成本。

在产品端，要聚焦电商、制造业等数字化程度高的行业，设计应收账款统保保单等标准化、线上化的产品。绑定核心企业信用，拓展供应链金融场景。

在险企端，要利用股东资源或存量场景切入，优先服务央国企、外资企业等优质客群；优化风控模型，通过“四流数据”（即商流、物流、资金流和信息流）闭环管理降低风险；加强市场教育，突出内贸险优化报表、融资增信的功能，提升企业投保意愿。

杨帆同样认为，首先，政府应出台更多扶持政策，出台税收优惠、资金支持等激励措施；其次，应加强内贸险市场宣传和教育培训，提升企业对内贸险的认识和投保意愿；同时，保险公司也应创新内贸险产品和服务，优化理赔流程，降低企业投保成本。

中国精算师协会会长王和表示，保险公司开展内贸险面临较大挑战，破解难题完成新使命迫切需要打造新能力，“量力而行”和“高度重视”是两个关键。

王和解释道，“量力而行”是指保险公司在开展内贸险之前，一定要对自身能力有客观的评估，经营内贸险对专业能力要求较高，否则很容易陷入经营困境；“高度重视”是指不能将内贸险等同于一般业务，要高度重视其风险的特殊性，有针对性地开展经营管理。

记者从人保财险了解到，下阶段，该公司将深化内贸险供给侧改革。具体措施包括：提升内贸险承保能力，对优质买方设置白名单，提高限额批复效率；丰富产品供给，升级更新现有内贸险条款，同时根据贸易类型、业务场景、客户规模等维度设计专属产品，有效地满足客户实际需求；联合同业及再保险公司，提升大限额承保能力，更好地服务企业贸易需要。