最近不少人又开始频繁收到银行的电话，这当中有的是银行自己打的，有的委托第三方以及相关代理打的，大致内容都差不多：最近有没有资金需求，消费贷、房贷，总是就是各种贷，都有好价格。

作为银行的“产品”，贷款自然也随行就市的不好贷。

稳但不强

事实上，这两年，贷款一直是银行发力的重点。

先是从国家层面上，一次次的降低成本，大力鼓励银行给实体经济提供资金支持，尤其是符合国家未来发展大方向的产业。政策的效用今年还是有体现的。

根据央行发布的数据，今年前两个月的情况看，贷款规模合理增长。人民币贷款增加6.14万亿元，社会融资规模增量比上年同期多1.32万亿元。2月末，人民币各项贷款余额261.78万亿元，同比增长7.3%。结构上呈现亮点：普惠小微贷款余额同比增长12.4%，制造业中长期贷款余额同比增长10.3%。

社会层面融资规模的增长，自然对银行的贷款业务有利。

我们从分项来看，住户贷款增加547亿元，其中，短期贷款减少3238亿元，中长期贷款增加3785亿元；企（事）业单位贷款增加5.82万亿元，其中，短期贷款增加2.07万亿元，中长期贷款增加4万亿元，票据融资减少3456亿元；非银行业金融机构贷款增加836亿元。

中长期贷款的需求还是比较热的。居民的中长期贷款一般是用来买房，企业的中长期，更多的是用来经营。是个好兆头。

据人民网，近10年来，1-2月累计新增贷款约占全年新增贷款的20%-30%，即便不考虑还原因素，今年同期增量也符合历史平均水平。

政策这两年的导向，真真切切的体现在银行的业绩上。

以上海银行为例，截至2024年二季度末，上海银行基建类、制造业、经营贷比重分别为25.9%、7.3%、8.4%，自2021年以来整体呈现提升趋势，较2020年末分别提升2.7pc、0.4pc、5.5pc，主要源于公司近年来持续加大对科技金融、普惠金融、绿色金融等的资金支持力度。

如果我们进一步从结构上来看分析，光大证券指出，2020-2024年2月对公贷款占新增贷款比重均值102%，环比1月提升19pct。预计今年2月新增贷款中对公仍占主导，1-2月对公贷款合计增量仍可实现同比多增。

也就是说，对公业务有望成为银行的主力军，而零售业务则相对承压。

贷款吗，打折那种

尽管数据有所回暖，但贷款的力度和广度还不够强。

其中一个原因，就是地方化债对信贷增长形成一定的压制。东方金诚首席宏观分析师王青分析指出，金融对稳增长和化解重点领域风险的支持力度在加大。

据Wind统计，2月政府债净融资1.7万亿，其中地方债净增1.3万亿，用于隐债置换的特殊再融资债新增近8000亿。债务置换的快慢，会对银行的月内对公贷款形成影响。比如，1月四大行新增中长期贷款1.7万亿，同比少增3340亿。

另外，上文提及，银行零售方面的开展存在一定的压力。

拿以零售见长的平安银行来说，2024年，平安银行的零售金融业务营收占比为48.6%，遭遇一定的转型阵痛。

平安银行党委书记、行长冀光恒在业绩发布会上表示，平安银行是一家以零售为主，带有科技基因的银行，这是毫无疑问的。“过去一年多，我行的零售战略基本梳理清楚，且达成了共识，但零售改革的难度仍超出想象。”坚持零售为主战略、持续改革。

从素有“零售之王”的招商银行，也可以窥探出银行整体零售业务，目前的表现并不理想。另外，银行经过多年的零售业务押注与发展，当下遇到了增长瓶颈。

尽管去年上半年，招商银行的零售金融在总业务中的营收、利润贡献占比均超过55%。但财富管理收入197.79亿元，同比下降23.47%。招行零售金融业务税前利润为511.98亿元，同比下降1.12%。

中信银行的零售银行业务营收由前一年同期的439.97亿元，下降至2024年上半年的434.64亿元。

拆分业务来看，银行两大业务模板，也就是对公和对私。而过去几十年的发展路径上，对公、对私业务也是轮番成为银行进攻的主力。

如今，比较落寞的对私贷款业务，也成为多家银行发力的重中之重，尤其是股份制银行、地方性银行的积极性相对更高，在贷款利率上给足了优惠，尤其是对于新客户。

比如，江苏银行针对消费贷新客，限时给出2.58%起的年化利率（单利），期限最长3年，额度最高100万元。宁波银行推出的“宁来花”，新客专享年化利率（单利）可以低至2.88%。

结语

事实上，银行虽然靠放贷经营，但是其独特的安全为先的原则，也限制了其业务的发展。毕竟，安全经营是银行的立命之本，肆意放贷背后，关乎的是行业以及千万家庭的资金安全问题。

此前，A股上市公司新元科技的债务危机被媒体广泛报道，其背后涉及的中国银行成为大苦主，中国银行旗下两家支行被该公司拖欠了超8200万元的贷款。

零售贷款方面，事实上，国家也在大力推出相关政策。金融监管总局日前就印发通知，要求金融机构适度优惠，针对长期、大额消费需求，从消费贷款额度、期限等方面给予支持。比如，加大个人消费贷款投放力度，合理设置消费贷款额度、期限、利率，优化资源配置。对于暂时还不上贷款的人，开展有序续贷服务。

有券商指出，相比商品消费，服务型消费可能是未来增长比较好的一个方向，所谓的旅游、餐饮都有所体现。

从这个角度看，广义上，银行也是不折不扣的服务型行业，如何通过服务提振业务，找到差异化，也是一个值得思考的方向。毕竟，在业务趋同，只能打价格战的情况下，服务可能是一个新的突破口。