威马圆梦港股！多方资本加持，54亿元资金将到账！

“活下去，像牲口一样地活下去”。威马创始人、董事长兼CEO沈晖1月12日在微博发布了一段视频，以视频台词道出了所有新势力的心声。这也是威马将与APOLLO出行达成战略并购，实现港股上市之后沈晖的首次发声，也预示着威马将在2023年开启新的篇章。

根据1月12日早间APOLLO出行一则公告显示，APOLLO出行将以20.23亿美元收购威马汽车子公司，并通过换股的方式透过每股0.55港元配发288.25亿股的方式进行结算。

分析认为，在与APOLLO达成战略并购之后，威马将实现港股上市，鉴于此前威马已经向港交所递交过招股书且完成3-4轮对联交所问题的回复，因此后续流程主要就是APOLLO出行对威马进行尽职尽调，快的话在2-3月内完成，届时威马就将在2023年二季度完成挂牌。

据悉，威马此次交易的估值为25.1亿美元（约合人民币170亿元）。公告显示，参考行业上市公司2021年平均市销率，约3.9倍（蔚来3.3倍、小鹏1.9倍、理想4.3倍），威马此次交易定为3.7倍市销率。对照2021年57亿美元估值，尽管下降了56%，但是接近行业平均水平，其中蔚来下降了51%、小鹏下降了71%、理想下降了35%。

此外，公告显示，威马将获得三笔新进资金支持，这也是威马近期第三笔资金来源。

去年12月底，威马汽车科技（四川）有限公司发生多项工商变更，绵阳安州投资控股集团有限公司入股威马四川子公司，威马汽车科技（四川）有限公司注册资本由1.7亿人民币增至5.2亿人民币，增幅约206％。

今年1月9日，由成都市政府牵头，正威集团和威马汽车将在成都联手造车，并将在成都投入建设新能源汽车全球总部和生产基地。威马汽车首席运营官侯海靖、高级副总裁陈国海也出席了签约仪式。正威集团出资5亿元人民币，威马提供技术与人才。

随着威马即将上市的消息流出，除了正威集团的5亿元人民币，还将有港澳地区某知名商业银行融资2.5亿元港币（约合2.17亿元人民币），以及雅居乐集团再次投入的15亿元港币（约合13亿元人民币）。

算起来威马近期将获得有大概约20亿元人民币的资金支持，在威马完成上市前补充流动资金，增加了现金储备。

纵观此次威马资金来源，有不少都是此前的老股东对威马再次加注，体现出香港资本市场威马的青睐。

上述港澳地区知名商业银行为威马汽车现有银团的参团行之一，再次对威马提供支持；知名地产企业雅居乐集团是威马此前D轮最大投资方，且是目前威马汽车除管理层之外第一大股东；机构股东包括百度、腾讯、信德集团、电讯盈科也将持续站台威马参与后续融资。

至于新面孔正威集团是国内最大的铜矿企业，未来双方将在上下游产业链进行整合，对于联合造车业务实现降低成本。

据消息人士透露，威马RTO完成时就是挂牌日，届时威马还将获得不少于5亿美元（约33.6亿元人民币）的股权融资。加上近日的20亿元，也就是说截至挂牌日威马一共会进账54亿元人民币，将会有效帮助威马缓解当前的资金压力。上市以后的威马汽车在二级市场将获取更多融资渠道，成为第五家上市的造车新势力，圆梦港交所。

根据规划，完成战略并购上市港股以后，威马的发展也将进行重大转变。当前，威马以20万元主流市场为主，完成并购上市之后，威马将实现品牌和战略升级，与APOLLO出行共同研发产品推出定价200万美金覆盖超豪华车市场的APOLLO跑车、定价60-80万元人民币的高端智能纯电车以及继续深耕15-35万元人民币的主流市场。

上述战略发展的升级以及与APOLLO出行共同研发产品，由于APOLLO出行目前在国内没有建造生产基地，因此都将会依赖于威马温州和黄冈两座年产能25万辆的工厂来实现，再次体现了威马自建工厂的高瞻远瞩。