昨晚一个小作文爆发了，那就是政策将要求车企提升国产芯片的占比，2025年前要占比20%以上，这其实是一个重磅新闻了，因此这将会非常强烈刺激汽车芯片的大爆发，刺激国产芯片企业的业绩大规模提升的，因此我觉得汽车芯片将进入爆发期，不知道大家怎么看呢？

根据SA 数据，2021年全球汽车半导体市场规模约500亿美元，国内汽车半导体市场规模约1000亿元：

目前国内汽车半导体占比全球芯片市场规模大概就是30%左右，未来随着新能源汽车的大力发展，国内汽车消耗占比将会达到50%以上都是正常的，因此国产芯片的蓝海其实空间是非常广泛的而且非常具有价值的。虽然目前国内汽车芯片需求很强烈，但是国内芯片的国产占比却低的可怜：

2021 年汽车芯片市场份额CR5为50%，国内自主率仅5%，英飞凌、恩智浦、瑞萨、德州仪器和意法半导体具备强大的技术实力、显著的先发优势和产品布局。

所以说政策要求的2025年国产芯片达到20%的占比，其实市场增量规模是可见的非常恐怖，必然会要求大量的国有车企大规模采购国产芯片的，因此我觉得国产汽车芯片的机会很高。

国产汽车芯片主要分为计算和控制芯片、传感器、功率半导体、通信芯片和存储器等，目前来说这些芯片国产化率都非常低，因此蓝海都非常广，当然投资机会上依然以那些技术成熟的方向最为重要，因为整体性达到20%的话，那么成熟的芯片占比必须达到50%以上才能抵消那些比较难突破技术屏障的芯片方向，因此重点机会在哪里呢？

在传统汽车向新能源汽车过渡中，功率半导体增量最为明显。功率半导体作为汽车电子的核心，是电动车中成本仅次于电池的第二大核心零部件，在汽车引擎中的压力传感器、驱动系统中的转向、变速、制动，以及车灯、仪表盘等仪器的运作控制等方面均发挥着重要作用。根据StrategyAnalytics统计，2019年传统内燃汽车半导体器件价值量为338美元，其中功率半导体用量为71美元，占比为21%；而纯电动汽车半导体器件价值量为704美元，其中功率半导体用量为387美元，占比达到55%。

所以未来新能源汽车大力发展后，必然功率半导体的国产率应该是最先提升的，必然会想办法占据外厂的空间，所以我觉得重点关注功率半导体的机会，重点关注的企业有：斯达半导体、时代电气、捷捷微电、新洁能、士兰微、扬杰科技等。

实际上车规级的MCU和存储芯片在汽车半导体上占比很高的，也是新能源汽车重点的芯片需求方向，特别是智能驾驶后，汽车控制芯片和存储芯片的价值也是提升非常明显，2020年中国消费电子在 MCU 市场的占比最大（26%），计算机网络、汽车电子、工业控制占比分别为 18%、16%、11%，其中在汽车电子与工业控制领域的应用合计不到 30%，具备发展潜力。

所以这次提高国产芯片比例到20%，我觉得这些方面也将受益，因此关注北京君正、兆易创新、紫光国微、纳芯微、国芯科技、圣邦股份、中颖电子、瑞芯微、中微半导、韦尔股份等。

智能化带来的主要受益领域是激光雷达、摄像头模组及传感器融合。根据IMT-2020（5G）推进组数据，2020 年 L2 级别车辆传感模块 BOM 成本为 160美元，随着智能驾驶的渗透率提升，单车的车载摄像头、雷达及传感器量价齐升。根据 IMT-2020（5G）推进组预测，2025 年 L2 级别以上车辆总 BOM 成本为 560美元（提升 400 美元），2030 年 L4/L5 级别车辆 BOM 成本为 970 美元：

因此重点关注韦尔股份、联创电子、舜宇光学、禾赛科技、华测导航、北斗星通等等。