摘要：核心是它！

昨天锂电的强势拉伸，对市场提振效果比较明显。

对于锂电方向，目前还是有很大的分歧，今天就跟大家说说锂电。

行业的处境

锂电整个行业来说，当下还是处于供过于求，去产能的阶段。

国内外都面临减产提价行动。

10月30日，澳大利亚锂矿商皮尔巴拉矿业公司宣布，计划从12月1日起将Ngungaju工厂置于维护状态，同时将2025财年锂精矿产量指引下调10万吨至70万吨左右。

最近，澳大利亚Bald Hill锂矿停止开采，该公司是澳大利亚龙头锂矿之一。

同为澳大利亚头部锂矿开采企业的Liontown也对外发布减产计划。Liontown计划将2027财年末的矿石产量目标从此前每年300万吨下调至280万吨。

此前，全球最大的锂矿商美国雅宝也宣布暂停在澳大利亚的扩张计划。

国内方面，之前都是处于限产阶段，最近消息在说减产了。

对于行业，某券商研报表示，根据测算，预计从年底或2025年二季度末开始，行业供需形势将有效扭转，进入价格修复区间。

行业的增量与分歧点

对于锂电等行业的增量来说，注意是两大块，一个是带路出海，另一个是固态电池。

出海本身也是存在很大的分歧，比如带路方向出海是比较好，欧美方面可能会面临关税等问题，就不展开多说了。

主要还是说说固态电池方向。

固态电池商用还早，之前有研报表示计划是2030年全面商用，但这个过程半固态电池可能会先试行。

而半固态电池可以用到的增量还是很多，比如明年飞行汽车的落地，还有机器人等方向，都可能带来半固态电池的需求。

固态电池和锂电池之间有很多相似之处，主要是固态电解质和正极材料不同。

如果机器人、飞行汽车等这些不断有固态或者半固态消息发酵，是可以提升锂电消化预期的，这里需要强调的是预期，而不是马上落地。

此外，对于锂电题材而言，最大的分歧点，其实还是在于有没有资金会去拉伸给机构解套。

毕竟锂电方向机构的套牢盘太重了，需要有很强的政策预期发酵配合才行或者是牛市让所有筹码都解套。

所以理论上来说，需要政策引导+机构主导+两市放量+牛市氛围配合才行，如果一拉机构就砸盘，题材是很难走出来，对于题材而言其实很看机构的态度，可以从龙虎榜和个股趋势结合去看。