被气炸了，关于保险打破刚兑的流言愈演愈烈，

甚至变成了保险本金都要拿不回来了……

这引起了很多人的恐慌，也有好几个粉丝私信问我怎么看？

我先来说一下结论，

已经购买了的保单不必担心。

接下来主要从四个方面，来给大家解释一下这件事：

第一、打破刚兑的流言从何而来？为什么老保单不用担心？

第二、流言会引起恐慌的原因？

第三、为什么会传出这样的消息？

第四、参考现有法律、案例，对我们有什么影响？

全文共2956字，读完需要3.5分钟，

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第一、打破刚兑的流言是哪里来的？

这还得从《财新周刊》的一篇文章说起，读了一下，写的挺好，逻辑清晰，观点明确，

全文都在说一件事，保险公司要是出现了风险，应该如何应对？

但是，两万多字的全文，引发热议的只是其中一句话，

于是，有些不负责任的人就开始解读了：保险公司要改合同了，刚兑被打破了，

真是造谣一张嘴，辟谣跑断腿

先来读一下，“据了解”+“拟新增”，

“据了解”的消息，含金量是什么成分，你懂的，

而“拟新增”，这个词在计划或提案中很常见，表示还在讨论状态，

实际上，离批准、实施还有很长的一个过程。

就拿房产税举例，2003年十六届三中全会首次提出，

2018年法律草案正在拟定中，如今7年过去了，还没正式实施。

而这则消息，还只是一份正在起草修改的草案，

连意见稿都不是，没有任何官方依据，就更没必要恐慌了。

退一万步讲，就算这个消息属实，对已经购买了保险的人来说也没有太大的影响，

我国的法律中有这样一条规定，“法不溯及过往”，

啥意思？

这句话的意思是说，新出的法律对以往的事实不具有追溯力，

大白话讲，即便法律更改了，大概率也不会影响之前签的保险合同，

参考早两年的重疾险新规，也是新承保的保单按新规执行，旧保单合同不变。

总的来说打破刚兑，还只是传闻，会怎么落地不确定，什么时候落地，也少不了几年的时间，已经投保的保单完全可以不用担心。

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第二、为什么消息会引起恐慌?

我想与18年的《资管新规》有关，

在18年以前，我国的金融资产是实现刚兑的，

但是自《资管新规》出台后，银行理财产品刚兑就开始被打破了，保险成为了最稳健的产品，

但是多久才正式实施的呢？2021年底，

几乎所有的理财产品转为净值型产品后，“打破刚兑”才正式落地。

再说了，银行去刚兑≠保险去刚兑，

两者压根就不是同一回事。

银行存款5年就到顶了，保险呢？动不动就10年、30年、终身的，

要知道，信任才是金融的核心，你这随意更改，谁还敢买保险？

大家要明白一点，我国的国情是以“稳”字当头的，

保险的本质是“债务”，以我国制度来看，内债其实不是债，

国家根本就不允许动摇基本盘的事情发生，

保险在金融体系代表着稳定，是最后一道防线。

这个防线，不会更改，也不能轻易更改。

第三、为什么会传出这样的消息？

我想与利差损有关。

保险公司赚钱主要靠三差：利差、费差和死差，其中以利差为主，

如果保险公司经营不善，那就会出现利差损。

例如，在90年代的时候，国内保险由于经验不足，在利率变动的时候，没有及时调整，就出现了巨额的利差损。

但是，即便出现了巨额的利差损，当时的保单还是兑付了的。

而我国监管这几年早就在处理保险行业的风险了：

2019年前后，寿险业预定利率从4.025%下调至3.5%；

2023年8月，下调预定利率至3%，同期限制分红和万能利率在2.5%、2%；

2023年年底，万能险上限利率降低为3.8%、3.5%、3.3%、3.1%。

几年时间，直接把利差损风险降了一个档位，提前做好了准备。

而且，自从2023年“报行合一”新政实施后，就在上个月底，也下架停售了一大批高预定利率的产品，

底层原因还是市场利率持续下行，投资收益很难高于预定收益，

为了防止利差损的风险，监管就要求下架高收益产品，降低了金融风险。

3月底一大波下架后，这个月开始，后续的产品如果承诺高利率的，需要谨慎，

不过谨慎的机会也不多了，因为这个月开始，所有储蓄险基本都要转向分红险模式了，保底都在2%左右了，

包括重疾险和寿险保单，也全部要在今年内调整产品内部收益率，也就是新上的重疾和寿险都会更贵了。

可总有人硬刚，要是真的发生了怎么办，隔壁日本不就是。

说实话，我都不想解释。

我们跟日本能一样吗？

最现实一点的，看看口罩事件，两家如何处理的。

而且日本是经济崩盘+7%的利差损，

人话说，就是一口气从7%的利率，降到了0利率，当时卖了太多保单的日本保险公司，压根就顶不住。

我国呢？是GDP5%的增速，利率从之前3.5%开始降，逐步降到3%以内，现在2%出头。

保险公司给3%多的利率会撑不住破产？？看看全球资产历史收益率怎么样，

兑付压力压根就不一样，好不好。

第四、要是真的发生了，对我们有什么影响？

我们来看一下监管对保险公司履行保险合同制定的风险防范机制，

换句话说，保险公司得烂到啥程度才会影响我们的保单，

大体可以分为四层：

也就是说当保险公司的偿付率不符合监管要求的时候，

监管才会选择介入，要求进行整改，要求如下：

如果保险公司的偿付能力不合格，

那监管就会亲自下场整顿，包括：限制投资、高管追责等，

如果效果依然不好，监管就会接管，2年内整改，

要是还是不行，就到了第四步，启动保险保障基金，依法采取重组、破产清算。

这里得注意了，就算保险公司因为经营不善破产或者重组了，

那也会有另外一家保险公司来接手，继续履行保单业务。

……

而且中国保险行业发展了30年，也还没有保险公司破产倒闭的先例。

就拿最近的恒大举例，恒大人寿保险业务转让给了海港人寿，

持有这些保险公司的保单也都100%刚兑了，保单利益都没有发生任何损失。

可以说，我们手里的保单是很安全的。

我们再来看一下极端情况下，保险公司“资不抵债”，保险保障基金是如何保障投保人的权益的，

2022年10月26日实施的《保险保障基金管理办法》规定：

长期保单，例如像人寿险、长期健康险、长期意外险和年金险等，

实在资不抵债，那么保障基金会对接手的保险公司实施救助，

持有人为个人的，救助金额以转让后利益不超过前保单的90%为限；

持有人为机构的，救助金额以不超过前保单的80%为限。

这里很多人可能会认为，那是不是保险公司破产了，我们的保单就只能赔90%了？

首先80%和90%是救助的上限，

说的其实是保险保障基金救助接手的保险公司，而不是保单持有人，

说白了，这是监管和保险公司的事。

接管也不能让人家白白接盘吧，这时保险保障基金会对新的保险公司提供最多90%的救助金，剩下的10%，对新的保险公司来说简直是毛毛雨。

而下沉到咱们消费者，保单权益是不用担心的，

前面也说了，历史上转让过的保险公司的保单也都100%刚兑了，持有人的保单利益都没有发生任何损失，

因为《保险法》第92条也明文规定了，接手保单的新公司，要维护被保险人和受益人的合法权益，必须对投保人负责到底，

......

最后，做个总结吧：

第一、目前关于保险打破刚兑只是传言，仅仅来自财新文章中的一句话，没有定论，已经购买了保险的朋友完全不用担心。

第二、很多人恐慌，是因为不了解中国保险的兜底机制，按照现有保险法，根据法不溯及既往原则，老保单不会产生影响。

第三、传出流言的原因跟利差损有关，但是监管已经早早采取了相应的措施降低风险，在严格的监管体系下，也不用担心。