今天的盘面信号不一般！股指窄幅震荡，个股精彩纷呈，无人驾驶掀起涨停潮，两大赛道站上当前风口，不要站错队哦！

电力高位调整，煤炭长阴杀跌，业绩成为压垮煤炭的最后一根稻草？

医疗、大科技、新能源汽车冲高回落，红利跳水，这又是什么信号呢？

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一、市场动向与题材热点

1、本周行情两大风口

一是行业景气度提升的半导体、芯片

景气度是赛道行情的核心驱动力。上一轮牛市中半导体、芯片、新能源、新能源汽车、顺周期的有色、煤炭、钢铁等纷纷爆发出超强行情的关键因素，就是行业持续的高景气度。要做赛道的波段投资，就要多研究行业景气度，景气度回升或向上的行业，走出波段行情的可能性更大。市场原理是：行业景气度向上，上市公司盈利能力增强，给予市场更大的信心与底气，具体来讲是给主力机构一个出手的理由与噱头、给普通投资者一个看好参与的看点与借口。

最近之所以非常看重科技赛道，核心逻辑就是行业景气度回升。

据韩国产业通商资源部发布的数据，今年前5个月，韩国对华半导体出口额为186亿美元，同比增加36.8%。此数据反映韩国与中国半导体需求大涨，景气度大幅回升。

据韩国海关公布的数据，韩国6月份半导体出货量达到134亿美元，同比增长51%，这是有记录以来最大的出口数字。韩国显示器产品出口同比增长26%；电脑出口同比增长59%；无线通信设备的销售额增长了3.9%。此数据进一步实锤了全球科技产业链的回暖。

国内市场也频频传来积极信号，多家龙头企业产能满载、产品提价。韦尔股价中报净利润大增近8倍、澜起科技大增超6倍、佰维存储大增近2倍，方正科技、鼎龙股份等业绩同比增长超100%。

不论是国内市场还是国际市场都显示出科技产业链正在走向复苏，下半年伴随着AI的加速成长，AI手机、AIPC加速出货，以及美联储降息，科技赛道复苏会更加有力，中线行情非常值得期待。

白线处是国证半导体芯片的共振压力位，后市一旦有效突破并回踩确认，中线行情有望震荡走好，逐渐摆脱当前的箱体震荡，走出趋势行情来。

短线能不能突破不太确定，毕竟上方压力沉重，需要充分震荡来消化套牢盘。量能结构比较健康，自2.6见底以来，成交量明显放大，且涨放量、跌缩量，主力机构已介入其中，中线预期向好。

二是风头正劲的无人驾驶

近两日无人驾驶是强劲风口，今天又有16只个股涨停，凯中精密三连板，多只个股一字板。

弱势行情中，能打出涨停潮十分难得。从人气热度来看，行情还没有走完，明天应该还会接着表演，但周五时就要提防行情分化了。当前市况下，对热点持续性不能抱太大期望。

2、传媒持续调整，短剧不火了？

短剧前面火过一波，带着知识付费、传媒、动漫大涨，最近很是沉默，是因为短视不火了吗？

完全不是！是因为它过了风口期，让位给低空经济、半导体芯片、无人驾驶等。参与题材概念时，一定要注意行情热度，一旦热度下降、东风停息，就要及时退出，切不可恋战。题材炒作一向是风来了猪都能飞天，风停了神猪也会摔死。

目前传媒仍是下行趋势，成交量非常低迷，处于阴跌状态，没有止跌信号。

3、煤炭大跌，红利跳水，是什么信号？

中证红利、红利低波盘中大跌超2%，华阳股份跌停，盘江股份、恒源煤电大跌，中国石油、中国神华两大龙头跳水。

红利板块含有大量大盘股、蓝筹股，对指数影响很大，红利指数跳水直接导致今天上证指数走弱。

白线处是中证红利重要支撑位，今天已经击穿，本周若收不上来，调整仍将延续。

从走势结构来看，正在走ABC的下跌浪，C浪调整目前还在进行中，后市仍有下跌空间。

从盘面表现及主力动向来看，红利、高股息已经显现出上攻乏力的表现，最近一个多月，红利行情明显走弱了。在红利走弱的同时，半导体、芯片、新能源汽车等时不时表现一下，主力资金有着手高低切换的倾向。

市场存量资金有限，大家都一哄而上的玩高股息、红利板块时，其它板块就会失血调整。因此，高股息、红利行情走弱对整个市场行情来讲并不是坏事，反而有利于其它赛道及个股表现。

煤炭的走弱并不意外，原因主要有两点：

一是业绩压力。一季报中几乎所有煤炭都是负增长，中报时煤炭龙头中国神华业绩延续弱势，多只煤炭股业绩承压，这是导致煤炭高位跳水的重要原因。

二是技术面压力。二月份以来，煤炭就失去了上涨动力，入场资金越来越少，走势越来越弱，本身就蕴含着调整压力。今天长阴杀跌，走出了ABC调整结构，中线形势不太友好。

目前来看，煤炭短线不宜抄底，有中线调整倾向。

二、实盘操作及调仓原因

持仓组合标的本周已经加过一轮仓，今天逢低加点恒生医疗，其它标的持有不动，中线定投继续。关注天天投资组合：黑马稳稳盈，第一时间收阅调仓动态。

恒生医疗这轮熊市大跌76%，不论是调整时间、调整空间都很到位了，性价比非常突出。下半年，美联储降息是大概率事件，全球新一轮降息周期正在开启，港股流动性改善，作为全球估值洼地，国际资金不大可能会放过这么好的中线机会，港股估值修复预期强烈。但港股波动过于剧烈，大起大落的走势对心理承受力要求较高，加上当前处于探底过程，所以我以小额周定投来上车，不干重仓赌反转这种激进的操作。

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