美国商务部于当地时间11月29日公布了对东南亚四国（柬埔寨、马来西亚、泰国和越南）晶体光伏电池（无论是否组装成组件）的反倾销税调查的初步肯定性裁定，裁定的反倾销税率范围在0%到271.28%之间。其中，越南的税率最高，达到271.28%，而韩华Hanwha Qcell在马来西亚的反倾销税率为0。

此次调查是基于美国太阳能制造贸易委员会于4月24日提交的申请，旨在保护美国国内产业免受不公平贸易行为的影响。根据调查结果，美国计划在2025年年中公布最终结果。

值得注意的是，尽管越南的税率最高，但其他东南亚国家或地区如柬埔寨和马来西亚的税率也相对较高，分别为125.37%和81.22%。这些高税率可能会对这些国家或地区出口到美国的光伏产品产生显著影响，可能导致出口量减少，并增加企业的运营成本。

此外，由于美国市场对光伏产品的需求较高，许多中国光伏企业已经在东南亚地区建立了生产基地以规避美国的贸易限制。然而，随着美国对东南亚光伏产品的反倾销和反补贴调查的深入，这些企业可能需要重新考虑其全球供应链策略，以应对未来可能出现的更高关税。

美国商务部对东南亚光伏产品征反倾销税的具体原因主要是基于以下几点：

损害国内产业：美国商务部认为，来自柬埔寨、马来西亚、泰国和越南的晶体硅光伏电池（无论是否组装成组件）的进口商品在美国市场上以低于正常价值的价格销售，导致美国国内类似产品的生产遭受重大损害，甚至面临严重损害的威胁。

市场份额增加与销售量下降：进口商品的市场份额不断增长，而美国国内同类产品的销售量和价格受到压制或下降，这进一步加剧了对国内产业的冲击。

财务表现与产能利用率：进口商品的大量涌入导致美国国内企业的销售和收入损失，同时对产能利用率、就业、计划扩张和新设施的建设产生了负面影响。

倾销幅度高：本次调查中，美国商务部认定东南亚四国的光伏产品存在较高的倾销幅度，范围从70.36%到271.28%，其中越南最高达到271.28%。

反规避调查：美国之前曾对中国光伏产品征收高额关税，并迫使部分中国企业将产能转移到东南亚地区。然而，美国商务部发现一些中国光伏企业通过在东南亚组装产品来规避高额关税进入美国市场，因此启动了反规避调查。

贸易政策不稳定：尽管美国曾暂时豁免对来自东南亚四国光伏产品的“双反”税，但贸易政策仍存在不确定性，国内对于是否取消这一豁免存在不同意见。

越南、柬埔寨、马来西亚和泰国的光伏产业对美国市场的依赖程度非常高。根据证据，这四个国家在2023年占美国太阳能电池板总进口量的约75%。其中，越南占美国太阳能电池总进口量的26%，相当于42亿美元，占其出口到美国总量的5%。此外，从2023年3月至2024年2月，美国地区的光伏电池80%来自于这四个地区，总计158.46亿美元的光伏产品货值中，来自越南、泰国、马来西亚和柬埔寨的分别为44.63亿美元、40.63亿美元、19.32亿美元和22.74亿美元。

美国太阳能制造贸易委员会（American Alliance for Solar Manufacturing Trade Committee）于2024年4月24日提交了一份反倾销和反补贴税（AD/CVD）的请愿书，要求对来自柬埔寨、马来西亚、泰国和越南的晶体硅光伏电池及其组件进行调查。该请愿书由Convalt Energy、First Solar、Meyer Burger、Mission Solar、Qcells、REC Silicon和初创公司Swift Solar等多家美国太阳能制造商联合提出。

请愿书的主要内容是指控这些东南亚国家或地区的太阳能制造商存在不公平贸易行为，这些行为正在对美国国内的太阳能产业造成实质性损害。请愿书指出，在近几个月里，来自上述国家的进口组件规模几乎立即飙升，这可能是为了逃避即将到来的关税。因此，美国太阳能制造贸易委员会提出了危急情况指控，以应对这些进口组件数量的激增。

美国商务部在收到请愿书后，于2024年5月15日宣布启动对进口自柬埔寨、马来西亚、泰国和越南的晶体硅光伏电池（无论是否组装成模块）的反倾销和反补贴调查。美国国际贸易委员会（USITC）预计将在2024年6月10日作出产业损害初裁，并在2024年7月18日和10月1日分别作出反补贴和反倾销初裁。

此次调查的背景是美国政府在暂停对上述四国的太阳能制造公司征收关税的两年期即将结束之前，收到了这份请愿书。此前，拜登政府曾选择对这四国的光伏电池板免征24个月的关税，但这一豁免将于2024年6月6日结束。因此，美国其他光伏供应商及时提交了申请，以保护其市场份额和竞争力。

反倾销税率对东南亚光伏产品出口到美国的影响主要体现在以下几个方面：

成本压力增加：根据预测，东南亚四国（越南、泰国、马来西亚和柬埔寨）的光伏核心公司面临的反倾销税率将达到30%-50%，而反补贴税约为2%。这意味着这些国家或地区的成本优势将大幅减弱，合计税率可能达到46.25%-66.25%。这将显著增加东南亚光伏产品的出口成本，从而压缩企业的利润空间。

产能调整：由于高额的反倾销税，东南亚四国的光伏组件产能可能会出现部分关停的情况，同时部分企业可能会选择将产品出口到其他国家或地区。此外，电池片预计将继续出口美国以制成本土组件，但整体出口形势将受到限制。

市场不确定性：新一轮的双反调查启动后，美国对东南亚光伏产品的进口关税豁免即将到期，这增加了后续东南亚产能出货美国市场的不确定性。这种不确定性可能导致企业在短期内面临更大的市场波动和经营风险。

供应链调整：随着美国本土制造政策的推进和本土供应链的逐步完善，东南亚光伏产能可能会从当前的一体化产品出口模式转变为给美国本土产能“补短板”的模式。这意味着东南亚将更多地扮演电池及上游产能的角色，而美国则负责组件的最终组装。

价格影响：高额的双反税可能导致美国市场的组件价格上升，进而影响到中国企业在美国的投资和发展。虽然短期内美国光伏市场在反规避豁免到期前迎来抢装，但长期来看，需求预计将维持增长，但成本压力和政策变化仍会对企业产生持续影响。

中国光伏企业在东南亚建立生产基地的策略主要是为了规避美国对中国光伏产品的高额关税，并利用东南亚国家或地区较低的运营成本和完善的供应链基础设施。这些企业通过在东南亚国家或地区如马来西亚、越南、泰国和柬埔寨等地布局硅片、电池片和组件产能，主要供应美国市场。

面对美国贸易限制，中国光伏企业采取了多种应对措施：

一体化产能布局：头部厂商如隆基、晶科、晶澳等在东南亚建立了从硅片到组件的一体化生产链，以规避美国的反规避调查。

利用关税豁免政策：美国曾于2022年6月发布为期两年的东南亚关税豁免政策，允许从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南进口的光伏产品免征反倾销和反补贴关税，直至2024年6月6日到期。在此期间，中国企业积极扩建产能，以充分利用这一政策优势。

多样化供应链：除了东南亚，中国光伏企业也在美国和中东地区进行产能布局，以分散风险并适应不同市场的政策变化。

技术创新与差异化产品：一些企业通过技术创新和差异化产品战略来增强竞争力。例如，横店东磁在印尼布局高效电池产能，以应对美国的双反调查和新竞争格局。

全球化战略推进：通过在东南亚建厂，中国企业不仅能够绕开关税壁垒，还能进一步推进其全球化战略，扩大在全球市场的影响力。