摘要：注意节奏！

今天盘中突发重大利好，科技打头阵。

科技是啥？

思维上其实就两种，我们有的领先的，另一个就是我们没有的，尤其是被卡脖子的。

从情绪上来说，没有被卡脖子的更容易激发大家的想象空间，所以消息一出，很多媒体提到科技都剑指芯片、AI等方向。

盘面也是这两个方向表现强势。

说到AI，想起年初市场普遍认可的一个观点，叫老美的AI梦，我们的低空梦。

目前AI 还是看海外美股脸色，美股AI科技英伟达逼近新高，自然映射A股AI领涨。

至于低空梦，最近相关的消息也比较多了，也可以持续跟踪。

芯片方面更多是围绕技术突围烤脖子发酵，市场炒作未来这块趋势必定突围，当然现阶段还是炒作情绪阶段。

宏观因素

经济不景气，大家更容易星辰大海，对科技抱有希望。

今天公布了GDP数据，前三季度同比增长4.8%，今年的目标是5%，如果想要完成的话，那么接下来需要猛干经济了，第四季度只有增加到6%以上才能完成。

除了GDP之后，今天还公布了一则消息，就是存款利率再次下降。

存款利率下降这个没啥意外，这是通缩背景下的大势所趋，欧美通缩的时候下降到0，日本甚至下降到负利率。

当然考虑到环境不太一样，我们只会下降，但不会那么极端。

低利率更需要金融发力，来带动经济回暖。

低利率对于科技企业的创新其实是利好，一方面企业创新成本低，另一方面还有Z策引导支撑。

所以这种背景下，或许也会逼着科技崛起。

半导体产业链

通常意义上，我们把半导体产业链分三层，最下游是终端产业链，实际上是半导体芯片产业对应的下游客户，比如PC，通信，工控，汽车，航天航空，消费电子等等。

在产业链当中，芯片设计，芯片制造，和封装测试这三个是芯片产业链的核心。

芯片设计分为两个主要环节，一个是IP，另一个是EDA。

IP可以说是芯片中的核心，目前全球主要的玩家，几乎集中在老美那，比如我们很熟悉的ARM和Imagination，就拿走了很大的市场蛋糕，国内IP玩家是寒武纪。

EDA主要就是软件工具，被称为“芯片之母”。

EDA全球老大是新思科技，拿走了32%以上的市场份额。

有了软件这个强大工具之后，再基于IP这个核心，就可以进行IC设计了，IC就是集成电路。

国内很多芯片设计公司，其实主要做的是这个设计。

芯片制造主要是制造流程和芯片材料。

主要包括底片、光刻、离子注入、蚀刻、薄膜沉积等等。这里的核心在于光刻机和光刻胶。

至于封测封装国内技术还是领先，不少企业还做了出口，这块我们具备一定优势。

科技突围势在必行，但需要时间，目前还是情绪炒作阶段。

看好科技走强，但注意节奏，市场经过第一波的疯狂拉伸之后，再次逼空式拉伸概率偏小，考虑趋势博弈模式进行。