七月是一个多变的季节，刚开始还晴空万里，转眼间就暴风骤雨，

这翻脸不认人的天气，还真的有点像美联储的政策，

这不，随着欧洲多国开始降息，老美也开始坐不住了，美联储主席鲍威尔更是坦言，随时都可能开启降息。

随着几声枪响，特朗普上台的概率又大了几分，降息更是板上钉钉的事了。

对港险来说，降息开启的话，直接影响的就是，保费优惠力度很有可能会下调。

那现有的优惠是如何的呢？

这是香港各大保险公司三季度七月份的优惠政策，

香港保险公司的优惠分三种，保费回赠、保费折扣和保费预缴。

01

保费回赠

保费回赠就是说，你交了一个保单年度的保费后，保险公司会按照一定的优惠返还一部分保费给你，一般在第二年返还。

保费回赠并不是固定的，按照季度进行调整，比如今年二季度就比一季度下调了2%~3%。

比如现在，友邦给出了22%的保费回赠（年交10万美金），相当于保险公司会返还10*22%=2.2万美金，

年交5万美金是18%的保费回赠，相当于返还9000美金。

年交2万美金是14%的保费回赠，相当于返还2800美金。

02

保费折扣

保费折扣与保费回赠相似，只不过不是第二年返还保费，而是第一年直接保费打折，

比如，宏利给的是2年的保费折扣（年交10万美金），第一年是12%，第二年是8%，相当于可以折扣10*（12%+8%）=2万美金。

5万美金的保费折扣是18%，算下来，省了9000美金。

2万美金的保费折扣是12%，算下来，省了2400美金。

而万通给了三年的保费折扣（年交10万美金），每年是10%，一共是10*（10%+10%+10%）=3万美金。

2万美金，2年的保费折扣分别是10%，6%，相当于折扣2*（10%+6%）=3200美金。

03

保费预缴

保费预缴则相当于我们把后面每年的保费提前存在香港保险公司，保险公司每年给我们额外的存款利率（保证利率）。

以宏利为例，目前给的是5.5%的预缴利率，如果做预缴，约等于节省了首年保费的61.3%，

如果年交10万美金，再算上20%保费折扣，共优惠81.3%，共81300美金。

如果年交5万美金，算上18%保费折扣，共优惠79.3%，共39650美金。

如果年交2万美金，算上12%的保费折扣，共优惠73.3%，共14660美金。

那有人就问了，预缴利率是一直不变的吗？

并不是。

预缴利率一般每个月调整一次，如果开启降息的话，利率也会下调。

其实啊，哪怕不降息，保险公司的优惠力度也已经在逐步下调了，

比如去年友邦保费折扣最高25%，而现在只有22%，而宏利的预缴利率最高可达6%，现在只有5.5%。

出现这样的变动则与供需关系有关，

前年两地刚通关的时候，各家保司为了吸引更多的人投保，推出高的优惠招揽客户，

更早上车的人，无疑锁定了更高的优惠。

04

降息对港险的影响

那有人就问了，降息对已经配置的港险有影响吗？

答案是有的。

如果保险公司配置的是短期美债，那降息不会构成很大的影响。

但如果配置的是长期美债的话，降息会直接推高港险的收益。

而通过查阅财报，大多香港保险公司配置的债券是以7-10年期为主，中长期的居多，

而长期美债，在降息之后会跟着上涨。

为什么呢？

比如说现在长期美债利率5%，降息后变成2%，

那原来5%的长期美债自然会备受追捧，供不应求，价格自然也会水涨船高。

所以，香港保险也得趁着降息前去配置，

配置港险就有点像提前锁定长期高利率的一种操作，

未来一旦降息，是利好香港保单的持有者的。

保险公司手里的债券升值了，这样就可以给保单持有人派发更多的分红，

所以这波港险的配置窗口期，需要重视起来。

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