这几天，粉丝发了我一张图，说收益差六十倍，

看了后想破口大骂

制作这张图的人纯属居心叵测，

为何？

因为拿增额终身寿与储蓄分红险相比，压根就没有可比性！

可能有些粉丝对这还不太理解，听我细细说来，

同样是友邦，香港友邦与内地友邦收益为什么相差那么大？

原因很简单，这就是两种不同类型的产品，

内地友邦的盛世经典（龙腾版）其实是增额终身寿；

香港友邦的盈御3则是储蓄分红险，

有啥区别呢？

增额终身寿是固定收益，白纸黑字写进合同，是多少就是多少，

储蓄分红险则是是保底+分红， 保底收益是确定的，写进合同，

分红收益呢，是不确定的，根据保险公司的投资收益上下波动。

目前香港储蓄分红险，保证收益不到1%，预期分红收益可达6%以上，

而内地自2023年7月底新规后，3.5%利率的增额终身寿就全面下架了，

现在呢，纯粹的增额终身寿不能超过3%，最高长期复利就只有2.8，2.9了，

我们通过上图的盛世经典（龙腾版）也可以看出来。

增额终身寿被削后呢，很多人也觉得这个收益没意思，

而内地的保险公司呢，为了吸引客户，也开始转向分红险了。

所以我们对比的话，也应该对比同类型的分红险，

下面这款星福家分红险算是内地能打的了，按照2万美金/5年交的话，我们再来看看和香港分红险的具体差异（下图单元货币为：人民币），

星福家的保证收益+分红收益，预期IRR最高是到3.78%，

友邦盈御3呢，预期IRR最高可以到7.12%，接近两倍的差距。

01

两地收益差距

话说回来，香港和内地的分红险为什么差距这么大呢？

这得从投资的底层说起，

大陆分红险的投资因为受监管的影响，大部分只能投资A股和国内债券，

而香港储蓄分红险可投资的范围则广许多，可以投向全球海外优质资产。

那么香港保险的底层配置标的，到底是什么呢？

简单来说就是美股+美债，通过合理的配置，实现一个长期不错的收益。

而美股过去四十年平均年化是9%左右，然后美债利率为5.4%，

然后保险公司会进行一个风险平滑处理，这样一来，风险也降低了，结合起来长期想达到7%，并不难。

内地呢，现在十年期的国债利率收益已经跌破2.3%，创下历史新低，

至于A股就更不用说了，这些年啥表现，懂的都懂

而且两者的配置占比也有很大差异，

国内分红险大多投资房产、国债等固定收益资产，占比约60%+，

权益类资产占比约20%，境外投资仅为2%左右，

这也是内地保险公司为什么能给出较高保底收益的原因，大体在1.5%~2.5%，

而香港分红险呢，全球股票投资占比较高，通常投资比例在40-50%以上，最高可到70%，

这也使得香港保险保底利率较低，只有1%左右，而预期分红收益更高。

但如果真的追求长期收益，这俩差距确实就大了。

比如同样是总交10万美金，分别购买香港和内地分红险，短期看可能不明显，长期来看就拉开差距了……

第20年，金额差异在57万，还不太明显，

等到70年的时候，差距就显现出来了，港险高出5878万。

02

七大功能差别

除了收益的差别外，内地和香港分红险在功能上也还有很多的不同，

1、币种差异

内地呢，只能使用人民币结算，而香港则不一样，

从2022年后，香港分红险推出的产品大多能实现多元币种切换，

你可以选择人民币保单，也可以选择美元、港元，还可以选择英镑、日元、欧元等八种货币保单。

2、货币转换差异

很多人买香港分红险，会担心以后人民币升值，要么是怕美元兑人民币贬值，

其实啊，香港储蓄险是可以进行货币多次转换的，来避免汇率波动风险。

如何使用呢？

假如你买了一份美元保单，3年后美元贬值，人民币升值了，那你就可以在那时把保单转换为人民币保单，还能额外赚一笔汇率的息差收益。

套利升值：假如你看好未来哪种货币会升值，那你就可以使用货币转换功能，从中赚取更高的收益。

国外留学：比如，你的小孩之后要去英国或者日本留学，就可以把货币转换为英镑或者日元，保险公司直接打到你的香港账户，减少货币兑换的汇兑成本。

……

3、无限次更改被保人

比如自己给自己买的保单，等自己老了，香港储蓄险是可以把被保人改为自己的孩子，孩子的孩子，孙子的孙子……

一张储蓄单就可以世代传承，代代领钱，打破富不过三代的魔咒，而内地险如果被保人身故了，保单就终止了。

4、保单拆分

举个例子，你给你的女儿买了一份10W*3年的保单，5年之后，你又有了二宝，

这时，你就可以将之前的保单拆分出一半给二宝，相当于在二宝出生前五年，就开始给他存钱了，

有啥好处呢？

第一就是灵活性高，只需要一张保单，就可以通过不断地拆分，转换持有人和受保人，

比起遗嘱的复杂性，利用保单分配财务，显得简单多了。

第二就是分散投资，通过保单拆分，我们就可以配置多种货币的保单，实现全球资产配置，实现分散投资的效果。

……

5、红利锁定

啥意思？香港保单后期累积的红利，

如果当时的经济形势不太好，或者自己不想参与分红了，你就可以将保单中的部分或全部红利锁定起来，给你固定利率的收益，不再参与分红，

“红利锁定+保单拆分”也可以联合使用，

比如自己老了，一部分保单拿来给自己养老，直接锁定红利，收益更稳健，

另一部分保单可以拆分给年轻的孩子，继续参与分红，接受一定的风险，获取更高的预期收益。

进可攻，退可守，何乐而不为～

6、延期缴费

要是你买了一份保单，还差两年就满了，但是你资金出现了问题，周转不过来，放在内地大概率就只有减保、退保了，

香港则不一样，可以在一年时间内延期缴费，

等第二年你的资金回笼过来，继续续保，不影响你的现金价值。

7、简易信托功能

国内的保险和信托是分开的，大部分保险不具有信托功能，

有的也需要支付设立费和管理费，香港则不一样，自带信托功能，

比如在身故赔偿金的时候，保险公司可以按照保单持有人的意愿分期、分额发放金额给受益人，

对于未满18岁的未成年人，或者是缺乏理财能力的人来说挺适用的。

ps：关于两地保险的更多相关内容和干货测评，感兴趣的也可以到我的同名gzh查看：胡胡的全球笔记~

03

两地差别原因

那为什么香港的功能会比内地多这么多呢？

这与香港保险的长期经营历史有关，香港的第一家保险是1841年成立的，现如今已经有184年的历史，

而内地保险呢，1949年起步，1992年才开始飞速发展，内地保险产品的很多设计和监管机制，很多也是学习的香港。

而且香港保险市场是全球竞争，这就使得他们需要不断地推出新的优秀的产品，才能够吸引到客户，而内地就显得逊色许多。

那说了这么多香港保险的优点，其实香港储蓄险也并不是适合所有人，最大的缺点就是便捷性。

香港法律规定，只有在香港境内签的保单才合法，

因此，买港险就得去香港签合同，时间和交通成本是必须的，机票、食宿加起来是一笔不小的费用，

而内地，通过线上投保现在很便捷了，相比之下，内地就省钱省力多了。

而且购买香港保险，还有一点值得一说，那就是需要换汇缴保费，

你得先去开一张香港银行卡，然后才能进行操作，每个人每年只有5万美金的额度，如果超过这个金额，就需要借助家人朋友的额度，

换汇的话，这里顺便提一嘴，建议选择外资行或者股份制商业银行，审核相对较松，速度更快。

说了这么多，那到底哪些人会比较适合香港保险呢？你们可以做个参考

1、子女有出国留学规划，需要做教育金储备的；

2、家庭资产较多，100万以上可投，要规避rmb贬值风险的；

3、有多套房产，规避单一资产风险的，寻求全球资产配置的；

4、被市场（A股）毒打多年，寻找一个长期稳定收益的投资渠道的；

5、养老金规划，需要筹划现金流的（5年交，第6年开始可以快速提取6%-7%）；

6、企业家，需要资产隔离，风险隔离的（可以更改投、被保人）；

7、有海外移民计划的（可以转化多国货币）；

8、有财富传承需求的（可以无限次更改被保人，代代领钱）。

但如果说你只在内地生活，年收入也不是很高，那建议也可以选择内地的分红险。

总之，适合自己需求的就好，不盲从，才能更从容。