今天是五一长假期间港股第一个交易日，昨晚美国公布了4月份小非农就业数据，略超预期，但ISM制造业PMI跌破荣枯线，美国3月JOLTs职位空缺也低于预期，最关键的是今天凌晨美联储议息会议没有预期那般鹰派，美元指数、美十债收益率均跳水，昨晚美股先是冲高然后大跳水，纳指从一度涨超1.75到收跌0.33%。

今天亚太其它股市表现平平，涨跌不一，只有港股暴涨，A50期指也同步爆拉涨超1.4%，恒生指数涨幅为2.41%，底部反弹幅度超过20%，进入技术性牛市，恒生科技指数涨幅为4.40%，再创新高，可以说今天中国资产就是全球最靓的仔。

具体来看今天中国资产表现强势的原因：

第一，周五盘后公布的政治局会议通稿定调超预期。去年一季度是疫情放开后的第一季度，GDP增速超预期，然后4月底的政治局会议定调略中性，二季度政策发力不及预期，后面的事大家也知道了。今年同样是一季度GDP增速超预期，所以市场担忧政策会在二季度收收力，但实际上从通稿来看，会议强调“坚持乘势而上，避免前紧后松，切实巩固和增强经济回升向好态势”，说明政策会有延续性，二季度政策会继续发力，定调比市场预期的要更积极。

然后房地产也有新提法：统筹研究消化存量房产和优化增项住房的政策措施，今天港股内房股也很强势，万科涨超11%。

另外，对“资本市场”、“风险投资”、“新质生产力”等提法也有惊喜，相信大家多多少少看过解读，这里就不多加赘述。

第二，昨晚美国公布了4月份小非农就业数据，略超预期，但ISM制造业PMI跌破荣枯线，美国3月JOLTs职位空缺也低于预期，最关键的是今天凌晨美联储议息会议没有预期那般鹰派，虽然鲍威尔表示不知道美联储何时才能获得足够的信心开始降息，但也基本否认了加息的预期，鲍威尔表示美联储的下一步行动不太可能是加息。

实际上，美国制造业PMI已经回落了，美国一季度经济反弹和去年四季度美联储放鸽、美十债收益率见顶大幅回落刺激经济以及美国股市大涨带来的财富效应脱不开关系。如今美十债收益率从去年最低的3.7%到现在升破4.6%，毫无疑问对经济的限制性增强，而美股高位震荡了两个月，前不久还经历了暴跌，财富效应严重缩水，相信美国经济迟早会走弱，欧洲央行大概率6月份开始首次降息，美国今年大概率也会降息，这对处于全球价值洼地的A股、港股是利好。

近期大家应该听说过外资正在对日股、印度股市、A股、港股进行再配置，A股、港股相对美股、欧洲股市和其他亚洲新兴市场估值更有性价比，而且市场对中国经济的预期在好转，基本面的改善和资金面的大幅优化，A股、港股有望迎来戴维斯双击。今天港股通休息，港股大涨毫无疑问是外资买入推动的。

第三，新能车和AI等行业层面也有利好。4月主流车企销量环比微增、符合市场预期。4月国内已披露15家车企销量合计52.6万辆，同比+48%，环比+4%，占比约65%，符合市场预期。预计4月电动车销量约88万辆，环比持平左右，目前补贴落地，叠加车展效应，预计5月起电动车销量明显提速，预计全年可实现25%增长至近1180万辆。

新势力中，4月理想销2.6万辆，同环比+0%/-11%；蔚来销1.6万辆，同环比+135%/+32%；小鹏销0.9万辆，同环比+33%/4%；哪吒销0.9万辆，同环比-19%/+8%；零跑销1.5万辆，同环比+72%/+3%；鸿蒙智行销2.96万辆，环降21%，其中问界2.5万辆，同环比+750%/-21%，智界0.5万辆；极氮销1.6万辆，同环比+99%/24%；小米销0.7万辆，表现亮眼。自主车企中，4月比亚迪销31万辆，同环比+49%/4%；广汽埃安销2.8万辆，同环比-31%/-14%；吉利销5.1万辆，同环比+72%/15%。

日前在2024北京国际车展上，商汤旗下商汤绝影首次展示了面向量产的端到端自动驾驶解决方案UniAD的道路测试表现，同时还带来了以多模态场景大脑为核心的AI大模型座舱产品矩阵以及全新座舱3D交互演示。

今天港股互联网、造车新势力、内房股、生物医药、软件等板块均表现强势，商汤涨超30%，仅六个交易日涨幅超过170%，腾讯控股涨近4%，万科企业涨超11%，药明康德涨近10%，美团涨近9%，蔚来涨超20%。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考